Equity Linked Savings Scheme (ELSS) eller skattesparande fonder hänvisar till en klass av fonder där en investering upp till Rs. 1,5 lakh ett räkenskapsår kan användas för att minska vår skattepliktiga inkomst. I utbyte är varje enhet låst i tre år. Här är några andra mindre kända fakta om ELSS-fonder (referenserna ges nedan).
Innan vi börjar kan du nu titta gratis på den första föreläsningen i föreläsningsserien om målbaserad portföljhantering. Kursens innehåll och FAQ finns också där.
1. Finansdepartementet och inte SEBI fastställer ELSS-fondregler
Till skillnad från alla andra fonder, var och hur en ELSS-fond kan investera sina pengar, bestäms av finansministeriet och inte SEBI. Till exempel är den lägsta investeringen Rs. 500 och alla investeringar måste vara i multiplar av Rs. 500. Detta lägsta investeringsbelopp (icke-SIP) i annan fond är vanligtvis högre.
2. ELSS-fonder behöver bara vara öppna för prenumeration i tre månader i varje FY.
Det betyder att de kan stänga efter det! Detta innebär också att vi kan ha både slutna och öppna ELSS-scheman.
3. Vid andelsägarens död kan förvaltare inte få pengarna omedelbart!
Om andelsägaren avlider ska förvaltaren eller arvingen erhålla andelarna eller motsvarande värde först efter ett år från tilldelningsdagen för varje andel. Om andelsägaren driver en SIP och förvaltaren inte informerar AMC om att stoppa den, skulle denna regel fortfarande gälla!
4. ELSS-fonder kan endast investera i aktier och obligationer som är konvertibla till aktier. Arbitrage är inte tillåtet.
5. Hela tiden bör 80 % av en ELSS-fonds portfölj vara direkt indiska aktier.
Den kan hålla 20 % i kontanter eller penningmarknadsinstrument för att hantera inlösen. Det 80%-iga kapitalet kan hanteras enligt AMC:s önskemål. De kan vara fonder med stora bolag, flerbolag eller medelstora bolag. De flesta fonder är vanligtvis inriktade på stora bolag. Se till exempel Mirae Asset Tax Saver Fund vs Axis Long Term Equity Fund
6. Endast en öppen ELSS-fond med SEBI-godkännande är tillåten per AMC.
Även om denna regel funnits sedan lanseringen av ELSS-fonder, innan SEBI-kategoriseringsreglerna, har Birla AMC tre ELSS-fonder! Edelweiss och L&T två vardera från förvärv! En AMC kan ha valfritt antal slutna ELSS-fonder!
GOI Gazette-meddelanden 3 november 2005 och 13 december 2005.
