Det är bra att du vill hjälpa dina föräldrar i deras pengabeslut. Samtidigt måste du vara försiktig när du hanterar deras investeringar. Vad händer om investeringarna går fel?
Du kan säga att även om dessa investeringar skulle gå fel, kommer du att finnas där för att ta hand om dem. Ja, det är din plikt. Men dina föräldrar kanske inte vill vara beroende av dig ekonomiskt. Hur som helst kan familjedynamiken förändras snabbt. Därför, när de har gjort allt det hårda arbetet för att samla en anständig pensionskorpus, måste du vara extra försiktig och inte äventyra deras planer med dina slarviga investeringsval.
Många unga inkomsttagare har inte mycket pengar att investera. Därför, även om de fattar mycket bra investeringsbeslut, kanske det inte betyder mycket i absoluta tal. I sådana fall är tillfredsställelsen vanligtvis försenad och det kanske inte är tröstande. Du kanske tror att om du kan få tillgång till dina föräldrars pensionspengar (som sannolikt kommer att vara stora), är det halva problemet löst. Med betydande investeringspengar till sitt förfogande kan de helt enkelt fokusera mycket på att göra rätt investeringsval.
Jag kanske har en för ovänlig syn på världen. Min begränsade erfarenhet tyder på att avsikten, nästan alltid, är att hjälpa föräldrar med investeringsbeslut. Dina föräldrar kanske inte har så mycket kunskap om investeringar och du vill bara hjälpa dem. Men god avsikt betyder inte att saker och ting inte kan gå fel. Oavsett anledningen till varför du måste hantera dina föräldrars pengar, här är några saker som du måste tänka på.
#1 Dina föräldrars riskaptit kanske inte är densamma som din. Du kan vara ganska bekväm med volatiliteten i portföljen. Som pensionär kanske han/hon inte delar din modiga attityd. "Konservativ" eller "Aggressiv" kan betyda väldigt olika saker för dig och dina föräldrar. För dig kan "konservativ" betyda 70 % eget kapital. För dem kan 20 % aktietilldelning vara "aggressiv".
Du måste också förstå att begreppet portföljförlust är främmande för någon som aldrig har investerat utöver bankinlåning och LIC-policyer. En betydande och ihållande förlust kommer att göra dem väldigt obekväma. Kom alltid ihåg att pensionsportföljer är olika. När du är ung kan du ta igen förlusterna eller göra en kurskorrigering genom stegvisa investeringar. Det finns ingen sådan lyx när man väl har gått i pension. Situationen blir värre om du måste dra dig ur en uttömd portfölj (sekvens av avkastningsrisk)
#2 Det är också lättare att ta risker med någon annans pengar än dina, även när den andra är din pappa. Därför försök inte lära dig att investera genom en stor portfölj som inte ens tillhör dig . Det är fel. Många investerare (både gamla och nya) tenderar att underskatta risker med volatila tillgångar, särskilt när tiderna är goda. Dina föräldrar behöver inte lida för din entusiasm och brist på förståelse.
Lär dig om olika typer av investeringar, förhållandet mellan risk och avkastning, olika typer av fonder, etc. genom att investera dina egna pengar (och inte dina föräldrar). Läsa böcker. Läs marknadshistorik. Förlora pengar och förhoppningsvis mindre pengar. Lär dig av dina misstag och försök att inte upprepa misstagen. Först när du är bekväm och självsäker (detta är knepigt), bör du erbjuda dig att hjälpa dina föräldrar genom att ta kontroll över deras investeringar. Om du inte kan göra det, låt en professionell ta över och vägleda dem.
#3 Om du förlorar dina pengar behöver du inte svara till någon. Men om dina föräldrars portfölj blir lidande på grund av dina misstag eller ren otur, måste du så småningom svara för det. Inte lätt att hantera. Ännu värre, du kan försöka kompensera för förlusten genom att ta ännu mer risk. Det kan slå tillbaka. Allt detta kan till och med leda till friktion i familjen.
#4 Dina föräldrar kanske tvekar att fråga dig hur det går för deras portfölj. Det är ditt ansvar att dela med dem portföljens prestanda och logiken bakom en sådan portföljkonstruktion. Deras frågor eller uppföljningsfrågor kommer att berätta mycket om hur de vill att deras pengar ska investeras. Observera att deras förväntningar kanske inte alltid är rätt. Men du är fortfarande skyldig dem en förklaring. Om deras förväntningar är orättvisa är det din skyldighet att ställa deras förväntningar rätt.
Jag hanterar min fars investeringar (som jag gör för många andra familjer). Jag har hans fulla förtroende. Även då diskuterar vi hans investeringar regelbundet. Att dela mycket grundläggande information eftersom storleken på portföljen och portföljens avkastning är tröstande för honom. Det är det minsta han vill förstå. Jag säger inte att jag har kunnat uppfylla hans förväntningar. Faktum är att jag hör "Bas itna hi" ganska ofta från honom.
Åtminstone med hans portfölj har jag friheten att välja tillgångsallokering och jag har valt en konservativ allokering för honom. De flesta investerare från våra föräldrars generation är fixerade på Sensex (och inte Nifty) nivåer. I en tid då Sensex och Nifty har varit en tår på grund av en kraftig rally i ett fåtal aktier, kommer de konservativa portföljerna sannolikt att underprestera. Förresten, du kan också tänka på detta som en ursäkt.
Jag tror inte att min pappa är särskilt nöjd med mitt svar heller. Då brukar han säga ”Theek hai. Chalo FD se till zyaada hi hai. FD mein to tax ke baad kuch bhi nahin bachta” (Avkastningen är åtminstone bättre än en fast deposition. Du får inte mycket efter skatt i en fast deposition). Även dessa ord förmedlar ett budskap. Jag tror att han är okej om han får mer än en fast bankinsättning. Det är det bästa han skulle ha gjort med pengarna till sitt förfogande. Om jag går till honom med en avkastning på 3 % vet jag inte hur han kommer att svara. Förresten, han tenderar att underskatta risken i skuldfonder, men det är frågan om ett annat inlägg.
Det är inget fel med att hjälpa sina föräldrar med sina investeringar. Faktum är att efter en viss ålder kan det bli svårt för dem att lägga ner den fysiska och mentala ansträngning som krävs för att hantera sina investeringar. Ditt aktiva engagemang kan vara nödvändigt.
Betrakta samtidigt inte dina föräldrars pensionspengar som ditt investerings- eller fondprojekt. Deras pensionspengar är inte din möjlighet att lära dig om investeringar. Deras pengar är inte att experimentera med dina investeringsidéer. Erbjud dig att hjälpa dem bara när du är redo.
Kom alltid ihåg att deras förväntningar och riskaptit kan skilja sig mycket från dina. De kanske inte tar portföljförluster lätt. Deras förmåga att ta förluster kan vara ganska låg. Diskutera deras portfölj med dem regelbundet.
Var öppen med investeringsalternativ. Pensionärer har fler investeringsmöjligheter jämfört med andra. Det kan finnas mycket enklare alternativ för deras pengar. Du behöver verkligen inte överkomplicera saker. I deras ålder kan det finnas mycket enklare investeringsstrategier som kan uppfylla deras inkomstkrav. Till exempel kan en investerare i 70-årsåldern få en mycket hög avkastning genom att köpa en enkel livränta. Häpnadsväckande annuitetsköp kan vara ett mycket enkelt och riskfritt sätt att generera inkomster.
ET Wealth:Dina föräldrars pensionspengar är inte ditt fondprojekt
