Q3 2019 YTD VC &PE kanadensiska marknadsöversikter:Riskkapital överträffar CAD 2 miljarder mark; Kanadensiska Private Equity-investeringar fortsätter nedåtgående trend


KANADSISK RISKKAPITAL

KORRIGERINGSMEDDELANDE:CVCAs Q32019 YTD VC kanadensiska marknadsöversikt publicerades den 21 november 2019. CVCA har korrigerat ett fel där BDC IT Ventures tillskrevs Verafin Inc.s tillväxtfinansieringsrunda på 515 CAD. Engagemanget kom egentligen från BDC Co-Investments. CVCA ber om ursäkt för detta fel och länkar till rapporten har ersatts.

Riskkapital för tredje kvartalet överträffar 2 miljarder CAD-märket; Största kvartalet någonsin

2019 YTD VC-investering når 4,7 miljarder CAD tack vare ett rekordstort antal megaaffärer

Enastående 2,4 miljarder CAD investerades i Q3 — det högsta beloppet sedan 2013 och nästan 80 % högre än 1,3 miljarder CAD under andra kvartalet 2019.

En rekordstor ökning av megaaffärer (+50 miljoner USD) drev investeringsresultatet hittills under 2019. Det fanns 12 megaaffärer under tredje kvartalet, vilket gjorde att det totala antalet YTD uppgick till 23, vilket motsvarar mer än hälften av alla investerade dollar.

Av de 23 megaaffärerna översteg nio affärer 100 miljoner CAD och tre överskred 200 miljoner CAD vilket inkluderade:

  • John's, Newfoundland-baserade Verafin Inc.'s Tillväxtfinansiering på 515 miljoner CAD med engagemang från BDC Co-Investments , Information Venture Partners , Northleaf Capital Partners och Teralys Capital;
  • Vancouver-baserade Clio’s $332M serie D-runda från amerikanska investerare; och
  • Montreal-baserade Element AI's $200M serie B-runda från en syndikering som inkluderadeCaisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), BDC Capital Co-Investments och Real Ventures .

"Under de senaste nio månaderna har kanadensiska riskkapitalinvesteringar överträffat alla tidigare milstolpar", säger Kim Furlong , verkställande direktör, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . ​"Fokuset på växande kanadensiska företag har aldrig varit mer uppenbart än vad vi för närvarande ser på marknaden."

Hittills i år har de tre främsta sektorerna som tagit emot informations- och kommunikationsteknologi (IKT) i VC-dollar tagit 66 % av de totala investerade VC-dollarna (3,1 miljarder CAD över 223 affärer), följt av biovetenskaper som fått en andel på 19 % (886 MUSD mer än CAD) 77 erbjudanden) och cleantech-företag som tar en andel på 6 % (262 miljoner CAD över 23 affärer).

VC-stödda exits spårar mot att överträffa 2018 års prestanda (35 exit på totalt 978 miljoner CAD). Hittills under 2019 har det gjorts 32 slutförda exits för totalt 3 miljarder CAD som inkluderade två VC-stödda Montreal-baserade företag:

  • Lightspeed POS Inc. (TSE:LSPD) slutförde den största börsintroduktionen sedan 2017, notering med ett börsvärde på $1,1 miljarder; och
  • Milestone Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:MIST) stängde sin börsnotering med ett börsvärde på 468 miljoner USD.
LADDA NER Q32019 YTD KANADENSISK VENTURE CAPITAL MARKET ÖVERSIKTSRAPPORT HÄR


KANADENSISK PRIVATE EQUITY

Kanadensiska Private Equity-investeringar fortsätter nedåtgående trend

Volatilitet på den offentliga marknaden driver företag privata

1,8 miljarder CAD investerades i 94 affärer under tredje kvartalet 2019.

Majoriteten av PE-aktiviteten på 66 % kvarstår på mellanmarknaden, med erbjudanden på 25 miljoner CAD och mindre. Det har gjorts en enda megaaffär på 1,4 miljarder CAD (+1 miljarder CAD) hittills under 2019 och en affär på 653 miljoner CAD med resten av PE-affärer (med avslöjade värden) under 500 miljoner CAD. De största avslöjade private equity-affärerna inkluderade:

  • Megaköpet på 1,4 miljarder USD av Thomas Bravo LLC av privatägda Londonbaserade Autodata Solutions Inc.;
  • Rekapitaliseringen på 653 miljoner USD av Montérégie-baserade McInnis Cement Inc. av Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ); och
  • Förvärvet på 445 miljoner USD av Toronto-baserade Gluskin Sheff + Associates Inc. av ONEX Corporation .

"Medan mellanmarknaden traditionellt sett är stark för kanadensisk PE, fortsätter värderingsklimatet att vara uppenbart i resultatsiffror", säger Kim Furlong , verkställande direktör, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Vi märker dock en underväldigande offentlig marknadsmiljö och en ökning av företag som tas till privata (som WestJet och HBC). Dessa förhållanden ger möjligheter för offentliga företag att åter fokusera på affärsbehov.”

En rekordstor andel av affärsflödet (25 %) gick till företag inom industri- och tillverkningssektorn – tre procent högre än 2017 och fem procent högre än förra året. Sektorn för informations- och kommunikationsteknologi (IKT) bibehöll sin takt med en andel på 17 %.

Takten för PE-exit minskade också med endast 23 exit (alla M&A) vilket uppgick till 1,1 miljarder CAD. Som jämförelse fanns det 87 exit för totalt 12,2 miljarder CAD under 2018. Inkluderade i de 23 exiterna hittills i år:

  • Förvärvet för 753 miljoner USD av Toronto-baserade Intelex Technologies Inc. från HarbourVest Partners, LLC och JMI Equity; och
  • Förvärvet på 260 miljoner USD av Langley-baserade 4Refuel Canada LP av Finning International Inc.

LADDA NER Q32019 YTD KANADENSISK PRIVATE EQUITY MARKET ÖVERSIKTSRAPPORT HÄR


Privata investeringsfonder
  1. Fondinformation
  2.   
  3. Offentlig investeringsfond
  4.   
  5. Privata investeringsfonder
  6.   
  7. Hedgefond
  8.   
  9. Investeringsfond
  10.   
  11. Indexfond