Raamdeo Agrawal, född i en medelklassfamilj i Chhattisgarh, är en framgångsrik investerare och styrelseordförande för Motilal Oswal Financial Services. Som auktoriserad revisor hade han alltid ett stort intresse av att studera balansräkningar och förstå företag. Tillsammans med sin vän Motilal Oswal startade han ett mäklarföretag 1987 och började med vertikala aktierådgivnings- och portföljförvaltningstjänster snart i mitten av 1990-talet. Han blev gradvis framträdande som en av de mest eftertraktade investerarna i Indien, känd som Indiens Warren Buffet. Med ett nettovärde på över 13 000 crores INR, huvudsakligen från hans fruktbara investeringar, har hans investeringsfilosofi fått ett stort antal följare bland alla investerare.

Här är de 5 bästa investeringslektionerna du kan lära dig av mästerinvesteraren själv :

1 . INVESTERA I ETT FÖRETAG DU FÖRSTÅR

Det är avgörande att veta vilken typ av verksamhet du investerar i. När du förstår detaljerna för en viss bransch kan du mäta dess tillväxtbana och potential, vilket minskar risken med att investera i verksamheten. Mr Warren Buffet hade en gång citerat att risken kommer av att inte veta vad du gör. En bra strategi för detta är att identifiera lovande sektorer, förstå företag och sedan fatta ett investeringsbeslut.

2. VÄRDEINVESTERING

Det är en väldefinierad princip som säger:"Priset är vad du betalar, värde är vad du uppfattar!" är en gyllene investeringsregel. Priserna är en effekt av marknadsaktörernas psykologiska reaktioner på information och nyheter som varierar varje dag på marknaden. Men den grundläggande underliggande för alla aktier är den verksamhet som den driver. Det är värdet av den verksamheten som har betydelse för din portfölj i det långa loppet. Eftersom aktiemarknaden är en kamp mellan girighet och rädsla, tenderar marknaden i allmänhet att överreagera på en baisseartad marknad, det vill säga marknaden korrigerar mer än förväntat, tillskrivet psykologiska faktorer av marknadsaktörer under en lågkonjunktur. Principerna för värdeinvestering kommer med största sannolikhet att användas vid sådana tillfällen. Det är alltid klokt att analysera ett företags grunder och senaste historia för att bedöma om det är värt att investera i. Dessa företag har gett exponentiell avkastning år efter en lågkonjunktur som lämnar investerare med exponentiella vinster på lång sikt. Dessa är också kända som fyndköp.

3 . KÖP RÄTT, SIT TÄT

Ramdeo Agarwals investeringsstil är att investera i långsiktigt värdefulla tillgångar. Han anser att man bör investera överskottet och sälja när han är i stort behov av medel. Marknadens volatilitet är ett av de största problemen för alla investerare. Att köpa kvalitetsföretagsaktier till rätt och rimligt pris är viktigt. Långsiktiga investeringar har dessutom fördelen av att även förstärka avkastningen. Den långsiktiga investeringstankeprocessen tillåter investeraren att motstå kortsiktig volatilitet och psykologiska reaktioner på aktiekurser.

4 . TRE D:N FÖR INVESTERING

Raamdeo Agarwal tror att framgång i aktieinvesteringar kan uppnås genom investeringarnas tre D:Disciplin, diversifiering och differentiering mellan värde och priser.

Herr Agrawal anser att disciplin, oavsett om marknaden är bra eller dålig, är en viktig egenskap hos alla framgångsrika investerare. Han har varit mycket disciplinerad i sin investeringsstrategi under hela sin investeringskarriär på över 30 år nu. Disciplin ger konsekvens och skapar en vana att vinna. När man gör samma sak om och om igen blir man väldigt bra på det.

Det är viktigt att inte lägga alla ägg i en enda korg. Diversifiering är en teknik som används för att minska risker genom att allokera investeringar i olika branscher, finansiella instrument etc. Det är en riskhanteringsteknik för att minimera riskerna genom att investera i olika sektorer med oproportionerlig korrelation till varandra. d.v.s. säkra nedåtrisken från ett specifikt företag. Med hans ord, "Diversifiering inom en portfölj kan ta hand om alla utmaningar på marknaden". Även om det inte garanterar mot förlust, är diversifiering en viktig komponent för att uppnå långsiktiga finansiella mål samtidigt som risken minimeras. Diversifiering är avgörande för att eliminera företagsspecifika risker, även kända som idiosynkratiska risker.

Att skilja mellan värde och pris blir också väsentligt för att bygga en värdefull och stabil portfölj. Som förklarats tidigare i artikeln är det viktigt att inte påverkas av prisvariationer. Det långsiktiga värdet är det som måste följas.

En kombination av dessa tre metoder blir därför avgörande för alla framgångsrika investerare.

QGLP INVESTERINGSFORMEL

Raamdeo Agarwal har betonat tillräckligt med denna formel. QGLP (Quality, Growth, Longevity and Price) strategi för investeringar tar hand om de fyra primära grunderna för långsiktigt välståndsskapande. Denna strategi undersöker sakkunnigt följande:

• Kvalitet (Q) på verksamhet och ledning :Kvaliteten på ett företag eller ett företag återspeglas i dess förmåga att utvinna betydande avkastning på investerat kapital samtidigt som intressenternas intressen prioriteras. Denna förmåga bör vara djupt rotad och därmed hållbar i verksamheten.

• Tillväxt (G) av intäkter och avkastning på investeringar: Tillväxt är nyckelegenskapen som investerare söker efter när de väljer företag att investera. Tillväxt i sig betyder dock inte mycket. Det tillför värde endast när företagets avkastning på kapital överstiger kapitalkostnaden. Sålunda är tillväxt helt enkelt en förstärkare:bra när avkastningen överstiger kapitalkostnaden, dålig när prestandan är lägre än kapitalkostnaden och neutral när vinsten är lika med kapitalkostnaden. Högre tillväxt tillför värde för företag med hög avkastning och misskrediterar värdet för företag med låg avkastning.

• Långlivslängd (L): En användbar praxis för en investerare är att avgöra hur länge ett företag vars avkastning på kapital överstiger kostnaderna kan fortsätta att hitta fruktbara investeringsmöjligheter. Lång livslängd kan också ses i att förstå tillväxtpotentialen under 10-15 år. Den analyserar relevansen av ett företag på lång sikt. Lång livslängd, förenklat, skulle innebära företagets hållbarhet för att bibehålla eller öka nivån på nuvarande vinster och dess förmåga att motstå den förändrade marknadsdynamiken.

• Pris (P): Priset på en aktie måste ses i överensstämmelse med värdet den erbjuder. Priset är vad vi betalar; värde är vad vi får. Därför är aktier mer attraktiva när priset är lägre än aktiens inneboende värde.

Dessa investeringslektioner är bara några kapitel av investeringsvärlden som Raamdeo Agrawal har upplevt under sina 30 år av investeringserfarenhet. De ger en tydlig guide till investeringsvanor och egenskaper man bör finslipa för att nå framgång på marknaden.