Det här inlägget kommer att visa Teslas exponeringar för 18 makroriskfaktorer (dvs ekonomiska faktorer) via Eta®-profilen på MacroRisk Analytics® plattform från och med den 13 november 2020. Att förstå dessa exponeringar kan hjälpa finansiella rådgivare och investerare att identifiera potentiella ekonomiska risker företaget är exponerat för och investera därefter. Eftersom informationen som presenteras här använder proprietär och patenterad analys, tillhandahålls en unik titt på Tesla till skillnad från många andra inlägg om Tesla.

En tillgångs Eta-profil är kombinationen av dess 18 Eta-mått. Varje Eta-mått är en beskrivning av hur en tillgång vanligtvis reagerar på en specifik förändring i ekonomin (baserat på nyare historia). Eta-mått som är positiva indikerar att en tillgång ökar i värde när motsvarande MakroRisk-faktor stiger; omvänt indikerar Eta-mått som är negativa att en tillgångs pris sjunker när motsvarande makroriskfaktor stiger.

Eta-profilen för Tesla från och med den 13 november 2020 visas nedan.

Ju större ribban (upp eller ner), desto större förväntad effekt har den specifika ekonomiska faktorn på Teslas aktiekurs och vice versa. Om en stapel pekar upp förväntas Teslas aktie öka om den specifika ekonomiska faktorn ökar och förväntas minska om den ekonomiska faktorn minskar . Om en stapel pekar nedåt förväntas Teslas aktie öka om den specifika ekonomiska faktorn minskar och förväntas minska om den ekonomiska faktorn ökar . Med andra ord, när Teslas ekonomiska faktorkänslighet är anpassad till vad som händer med den ekonomiska faktorn, förväntas Teslas aktie dra nytta av förändringen i den ekonomiska faktorn, och när de inte är anpassade eller inte är i samma riktning, Teslas aktie. förväntas minska från den ekonomiska faktorförändringen.

Tabellen nedan identifierar de exakta exponeringarna för var och en av de 18 makroriskfaktorerna som visas i föregående diagram.

Siffrorna i tabellen ovan visar den förväntade effekten på Teslas pris givet en standardavvikelsesökning i den ekonomiska faktorn. För att hjälpa till att tolka ett av siffrorna ovan betyder Teslas Eta-mått på 173,75 för M2 penningmängd att om M2 penningmängd ökar med en standardavvikelse förväntas Teslas aktiekurs öka med cirka 173,75 procent. Å andra sidan förväntas dess aktiekurs minska med 173,75 procent om det finns en minskning med en standardavvikelse i den ekonomiska faktorn. Definition för M2 penningmängd finns här.

Den 13 november 2020 var Tesla-aktiens största exponering mot M2 penningmängd. Vi kan se att M2 penningmängd över tiden har ökat vilket kan vara en bra drivkraft för aktiekursen framöver. Här är grafen för M2 penningmängd sedan 1989.

Tesla har också höga exponeringar mot räntor:kort-, mellan- och långfristiga. Den förväntas gynnas av en minskning av medelfristiga statsobligationsräntor och av en ökning av kort- och långfristiga statsobligationsräntor.

För att sammanfatta har det här inlägget visat Teslas känslighet för 18 makroriskfaktorer som illustreras i Macroriskanalys plattform. Med hjälp av denna information kan investerare identifiera vilka ekonomiska faktorer som förväntas ha störst effekter på Teslas aktiekurs.

På www.MacroRisk.com kan du generera Eta-profilrapporter för dina portföljer såväl som tusentals individuella tillgångar och mycket mer. Vi tillhandahåller också våra "The Economy Matters®"-rapporter om Interactive Brokers, FactSet, Capital IQ och Refinitiv.