Vad är det för fel med LIC New Endowment Plan?

Jag har granskat många traditionella planer i den här bloggen. Slutsatsen var densamma i alla fallen att planerna absolut kunde undvikas.

I det här inlägget kommer jag att granska LIC New Endowment Plan (814) och se hur det går mot en enkel kombination av terminsplan och Public Provident Fund (PPF).

LIC New Endowment Plan (Plan nr. 814) är en traditionell deltagande icke-länkad livförsäkringsplan.

Måste läsa: Säg nej till traditionella livförsäkringar

LIC New Endowment Plan:Nyckelfunktioner

  1. Lägsta säkerställd summa:Rs 1 lacs, ingen maxgräns
  2. Policyperiod:12 till 35 år
  3. Premiumbetalningstid är samma som försäkringsperiod.
  4. Lägsta inträdesålder:8 år, högsta inträdesålder:55 år
  5. Högsta ålder vid förfall:75 år

Hur fungerar LIC New Endowment Plan?

Du betalar en årlig premie under försäkringens löptid.

Om du överlever försäkringsperioden får du försäkringsbelopp + förtjänad enkel återgångsbonus + slutlig extra bonus, om någon.

Låt oss försöka förstå detta med hjälp av ett exempel.

Varje år tillkännager LIC en enkel återgångsbonus. Denna bonus delas ut som per tusen av försäkringssumman. Så om försäkringssumman (livsskydd) enligt planen är Rs 10 lacs och LIC tillkännager en återgångsbonus på 40 Rs per tusen av försäkringssumman, kommer din bonus för året att vara Rs 40 000 (40*10 lacs/1 000).

Observera att den enkla reversionsbonusen bara tilldelas. Du får inget i handen. Du får detta belopp endast vid förfallotiden. Och du får ingen avkastning på bonusbeloppet. Det finns inget element av sammansättning av avkastning.

Det är inte svårt att se att 40 000 Rs idag inte är samma som Rs 40 000 om 20 år. Inflationen kommer att äta in värdet.

Förutsatt att planen är 20 år och återgångsbonusen stannar på 40 Rs promille av försäkringssumman, kommer du att tjäna Rs 8 lacs (20 X 40 000 per år).

Dessutom får du även Final Additional Bonus (FAB). Även om FAB meddelas varje år, gäller det för din försäkring endast under förfallo-/bortfallsåret. Så om LIC inte tillkännager någon FAB under det år då din plan förfaller eller förfaller, får du (din nominerade) ingen slutlig ytterligare bonus. FAB beror också på Assured Summa och försäkringsperioden.

Låt oss inte bli så hårda. Låt oss anta i exemplet ovan att LIC tillkännager ett FAB på 200 Rs promille av Assured Summa. Din FAB kommer att vara Rs 2 lacs (200 X Rs 10 lacs/1 000).

Modighetsvärde =försäkringsbelopp + förtjänad enkel återgångsbonus + FAB =10 lacs + Rs 8 lacs + 2 Rs =Rs 20 lacs.

Ersättning vid dödsfall (om försäkringstagaren avlider under försäkringsperioden)

I händelse av att försäkringstagaren avlider under försäkringsperioden får försäkringstagaren summan av försäkrad summa, intjänad enkel återgångsbonus och eventuell slutlig extra bonus .

Du kan läsa policyformuleringar här.

Förmånsillustration:LIC New Endowment Plan

Jag har övervägt premium för en 35-åring för försäkringsbeloppet på Rs 10 lacs. Försäkringsperioden är 25 år. Du kan ta reda på premien för planen här .

Låt oss överväga olika scenarier om försäkringstagaren överlever löptiden.

När det gäller värdena på Simple Reversionary Bonus har LIC meddelat en bonus på 48 Rs per Rs. 1 000 av försäkringsbeloppet för de senaste två åren (för LIC New Endowment-plan med en försäkringsperiod på över 20 år). Så 48 Rs är ett rimligt antagande.

För den sista extra bonusen har jag övervägt olika värderingar av FAB och försökt bedöma effekten.

Du kan se att avkastningen är extremt dålig. Den säkraste PPF ger 8,1 % för närvarande (25 augusti 2016). Du kan hävda att PPF-räntan kan ändras varje kvartal. Det är dock LIC-bonus också. Du kan inte förvänta dig att LIC tillkännager samma bonus om PPF-räntan går ner till 6 % p.a.

Jämförelse med kombination av terminsplan och PPF

Du kan hävda att PPF är en ren investeringsprodukt medan LIC New Endowment-planen också har ett försäkringselement.

Jag håller med. För att göra en rättvis jämförelse kommer jag att lägga till en tidsförsäkring också. Jag tar en terminsplan på Rs 50 lacs (Ålder:35 år, löptid:25 år). Eftersom många av oss har misstro mot privata försäkringsgivare har jag hämtat eTerm-planen från LIC själv. Den årliga premien för eTerm-planen är 13 680 Rs.

För att jämföra minskar jag den årliga premien för terminsplanen från den årliga premien för LIC New Endowment-planen. Resten investeras i PPF.

Du kan se en enkel kombination av löptidsplan från LIC och PPF överträffar lätt pengarna tillbaka planen i alla scenarion förutom när försäkringstagaren överlever löptiden.

Du kan argumentera för LIC New Endowment-plan bättre om försäkringstagaren överlever försäkringsperioden.

Men du måste notera att jag har tagit ett mycket generöst värde av den sista extra bonusen (500 Rs per tusen av försäkringssumman). Vid ett lägre värde på den sista extra bonusen kommer du att hamna lägre än kombinationen PPF + Term-plan.

Dessutom har jag övervägt terminsplan från LIC. Planer från privata aktörer är billigare.

Under en löptid på 25 år kunde du också ha tagit exponering mot aktiefonder, vilket skulle ha gett dig bättre avkastning. Vid 10 % avkastning kunde du ha slutat med en korpus på ~90 lacs.

I vilket fall som helst, om löptidskorpus var ditt bekymmer (och inte livskydd), kunde du ha hoppat över löptiden och investerat hela beloppet i PPF. Du skulle ha fått högre korpus (~Rs 77 lacs) i PPF.

Läs:Vilken är den bästa försäkringsplanen för dig?

Problem med LIC New Endowment Plan?

  1. Försäkring och investering är blandade. Om du väljer sådana produkter kommer din premiumbetalningsförmåga att avgöra din livsförsäkring. Detta borde inte vara ditt tillvägagångssätt. Med detta tillvägagångssätt kommer du sannolikt att förbli underförsäkrad. Till exempel, i den här LIC-planen måste du betala ~Rs 98 000 för att få ett livskydd på Rs 25 lacs. Många av oss kanske inte har möjlighet att spendera så mycket. Vad kan detta leda till? Du nöjer dig med livstid som du har råd med. Om du kan betala en premie på 50 000 Rs nöjer du dig med en täckning på säg Rs 12 lac. Inte rätt tillvägagångssätt.
  2. Rätt tillvägagångssätt är att bedöma ditt livförsäkringsbehov. Köp livstidsskydd för beloppet. Investera det som är kvar efter att du köpt livskyddet.
  3. Du får garanterat dålig avkastning och låg livförsäkring.
  4. Du kan inte avsluta utan att ådra dig ett hårt straff. Avgifterna för överlämnande är mycket höga.

PersonalFinancePlan Take

Du är bättre att hålla dig borta från LIC New Endowment Plan. Håll saker enkelt. Håll dina försäkrings- och investeringsbehov åtskilda. Köp ett renodlat livskydd och investera överskottet.

Förresten, jag har inget emot LIC. Alla privata försäkringsbolag säljer sådana planer. Du rekommenderas att undvika sådana planer från privata försäkringsgivare också.

Andra recensioner

  1. LIC Nya Jeevan Anand
  2. LIC Ny pengarna tillbaka-plan - 25 år
  3. LIC barns pengarna tillbaka-plan
  4. LIC Jeevan Tarun

försäkring
  1. Bokföring
  2.   
  3. Affärsstrategi
  4.   
  5. Företag
  6.   
  7. Kundrelationshantering
  8.   
  9. finansiera
  10.   
  11. Lagerhantering
  12.   
  13. Privatekonomi
  14.   
  15. investera
  16.   
  17. Företagsfinansiering
  18.   
  19. budget
  20.   
  21. Besparingar
  22.   
  23. försäkring
  24.   
  25. skuld
  26.   
  27. avgå