Inflation är en risk som varje investerare står inför. Inflation är den process genom vilken pengar tenderar att förlora i värde med tiden. Det är därför du kanske har hört dina farföräldrar prata om att köpa en limpa för en nickel när en limpa kostar en dollar eller två idag.
Det finns många sätt för investerare att säkra, eller skydda, mot inflation , inklusive vissa investeringar utformade specifikt för att säkra sig mot inflation. Lär dig mer om tillgångar som används som inflationssäkringar och hur de kan passa in i din portfölj.
Säkring mot inflation innebär att man vidtar åtgärder för att skydda värdet på en investering från effekterna av inflation.
Till exempel, om du har en tillgång som ökar i värde med 3 % varje år, men inflationen är 4 %, är den reala avkastningen för den tillgången faktiskt -1 %. Vanligtvis har Federal Reserve som mål en långsiktig genomsnittlig inflation på 2 %, men det har funnits perioder tidigare där inflationen översteg 17 % per år.
Det finns några sätt att försöka säkra sig mot inflation. Ett alternativ är att köpa tillgångar vars värde tenderar att vara bundet till inflationen. Om inflationen stiger kommer deras värden att stiga samtidigt. En annan är att investera i värdepapper speciellt utformade för att säkra sig mot inflation. Till exempel kommer vissa obligationer att betala en ränta som delvis baseras på inflationstakten.
Detta är några av de investeringar som investerare använder för att säkra sig mot inflation.
Guld och andra ädla metaller är bland de tillgångar som man oftast tänker på när det gäller att säkra sig mot inflation. Många världsvalutor brukade backas upp av guld, och det har fortfarande en plats i många investerares portföljer.
I sanning är guld inte den bästa inflationssäkringen som finns. Även om det ofta hänger med i inflationen, har det funnits perioder där priset inte är synkroniserat med inflationen. Till exempel, mellan 1980 och 1984, förlorade guld 8,3 % av dess värde per år medan inflationen i genomsnitt var 7,5 % per år.
Bitcoin har vunnit en viss popularitet som en inflationssäkring eftersom den ses som en begränsad, valutaliknande tillgång, liknande guld. Kryptovalutor är dock mycket volatila, vilket gör dem till mer spekulativa tillgångar än inflationssäkringar.
Teasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, är en typ av USA statsobligationer uttryckligen utformade för att hjälpa investerare att skydda sig mot inflation. Precis som andra obligationer kan investerare köpa TIPS genom att låna ut pengar till staten. I utbyte får investerare ränta. Du kan också investera i TIPS ETF:er om du inte vill köpa den enskilda obligationen.
TIPS har en fast ränta, men justera huvudvärdet på obligationen baserad på inflation, som bestäms av konsumentprisindex (KPI). När KPI stiger justeras obligationens kapitalvärde uppåt, vilket innebär att investerare samlar på sig mer ränta och får mer pengar när de löser in sina obligationer. Dessa bindningar fungerar dock åt båda hållen. Om deflation inträffar sjunker kapitalbeloppet och räntebetalningen också.
En obligation med rörlig ränta är en obligation som har en rörlig ränta . Vanligtvis ändras räntan på obligationen regelbundet (som årligen), baserat på förändringar i en referensränta. Till exempel kan en obligation betala en ränta som motsvarar London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 2 %.
Centralbanker justerar ofta referensräntor som svar på förändringar i inflationen. När inflationen stiger är ett vanligt svar från en centralbank att höja räntorna, motverka utgifter och minska inflationen. Det gör att obligationer med rörlig ränta ofta ser sina räntor stiga med stigande inflation och minska med lägre inflationstakt. Istället för att köpa själva obligationen kan du överväga att investera i ETF:er med rörlig ränta eller obligationsfonder.
Aktier representerar en ägarandel i ett företag. När inflationen stiger måste företag vanligtvis ta mer betalt för de varor och tjänster de säljer, vilket ökar deras intäkter och i sin tur kan få deras aktiekurser att stiga.
Aktier gör i allmänhet ett bra jobb med att hålla jämna steg med inflationen. Men de upplever också mer prisvolatilitet än andra tillgångar, så investerare måste vara villiga att acceptera volatilitetsrisk när de investerar i aktier.
När Fed höjer räntorna för att kontrollera inflationen blir det svårare för företag att låna pengar. Detta kan påverka deras produktion och så småningom deras vinster. Vissa sektorer som finansiella tjänster kan dock gynnas av stigande räntor. När allt kommer omkring kan banker och långivare vinna på ränta de tar ut för lån. Överväg exponering för sådana sektorer, antingen genom att investera i specifika aktier eller sektorspecifika fonder eller ETF:er.
Fastigheter är en annan populär inflationssäkring. Att köpa fastigheter innebär att investerare som äger sina hem inte längre behöver oroa sig för stigande hyror.
Fastighetsinvesteringar, istället för att köpa en bostad, kan också hjälpa investerare bekämpa effekterna av inflationen. Sedan 1990 har fastighetsinvesteringar, via REITs, effektivt skyddat sig mot inflationens inverkan.
Råvaror, som olja och majs, är en annan populär inflationssäkring. Logiskt sett måste priset på varor, inklusive råvaror, ha stigit när pengar tappar köpkraft.
Detta innebär att man investerar direkt i råvaror eller företag som är starkt involverade i råvaror , kan hjälpa investerare att säkra sig mot inflation eftersom värdet på dessa råvaror tenderar att stiga när inflationen gör det.
Inflationen påverkar alla. Oavsett om du har 1 eller 1 miljon dollar, minskar inflationen långsamt köpkraften för dina pengar.
Enskilda investerare, särskilt de som har långsiktiga investeringsplaner, bör tänka på hur inflationen kommer att påverka deras investeringar. Det kan innebära att du avsätter en del av din portfölj till inflationssäkringar eller väljer en mer aggressiv tillgångsallokering för att öka avkastningen.
Guld är en fysisk tillgång, och många investerare tror att ädelmetaller och andra fysiska tillgångar har tenderat att se värden röra sig i takt med inflationen, även om detta inte alltid har varit fallet.
För personer som äger sina egna hem hjälper fastigheter till att säkra sig mot höja hyrorna. Kostnaden för tak över huvudet, som att hyra ett hem, ingår i beräkningen av inflationen i USA, men när någon köper ett hem använder de vanligtvis ett bolån som har en betalning som är låst i många år. De som äger sina hem direkt behöver bara betala fastighetsskatt, som tenderar att förändras mindre än hyran.
För investerare, många typer av fastigheter, särskilt kommersiella fastigheter, har historiskt sett fungerat som effektiva säkringar mot inflation och hjälpt fastigheter som helhet att få sitt rykte som en effektiv säkring.
Annuiteter erbjuder vanligtvis regelbundna, fasta betalningar till investerare som kan använda dessa betalningar för att täcka levnadskostnader. Med tiden kan inflationen minska värdet på dessa betalningar
Många livränta säljare erbjuder livränta med levnadskostnadsjusteringar, eller inflationsskyddade livräntor, som ökar utbetalningarna baserat på förändringar i inflationen. Dessa typer av livräntor kan kosta mer eller erbjuda lägre initiala betalningar, men ger ett skydd mot inflation.
Teasury Inflation-Protected Securities (TIPS) är de mest troliga sparobligationerna tjäna som ett skydd mot inflation. Detta beror på att de är utformade specifikt med inflation i åtanke.
Den amerikanska regeringen justerar regelbundet huvudvärdet för TIPS baserat på fastställd inflation genom förändringar i konsumentprisindex. När inflationen stiger kommer huvudvärdet av dina TIPS att öka i högre takt, vilket innebär att mer ränta kommer att tillfalla och du kommer att få mer pengar när du löser in obligationerna.
Saldan tillhandahåller inte skatt, investeringar eller finansiellt tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller finansiella förhållanden för någon specifik investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Att investera innebär risk inklusive eventuell förlust av kapital.
