Med allt snack om Roth IRA är det lätt att glömma traditionella IRA, speciellt om de inte är avdragsgilla. En Fråga GFC läsaren har ställt en fråga om just detta ämne:

"Jag har bidragit maximalt till mitt företags 401K-plan. Kan jag fortfarande bidra till en IRA (efter skatt) – även om jag inte skulle få någon skattelättnad för IRA-bidrag? Om jag kan bidra – hur mycket?”

Anup

Anup, jag är glad att du frågade! För det här är ett viktigare ämne än så många inser. Svaret på din fråga är JA, men låt oss diskutera mekaniken för att göra det och sedan ägna lite tid åt att fokusera på skälen till varför du borde göra det.

Kan du bidra till en IRA även om den inte är avdragsgill?

Låt oss börja med att gå igenom grunderna om traditionella IRA-bidrag och om inkomstgränserna som gäller för dem.

För det första är det viktigt att förstå att, till skillnad från Roth IRA, gäller IRS inkomstgränser för traditionella IRA endast för skatteavdrag av traditionella IRA-bidrag.

Men du kan fortfarande lämna bidrag även om du överskrider inkomstgränserna.

Det är svaret på Anups huvudfråga.

För 2020 kan du bidra med upp till 6 000 USD per år, eller upp till 7 000 USD per år om du är 50 år eller äldre. Vad mer är, om din make inte är anställd utanför hemmet och inte har en pensionsplan, kan du också skapa en IRA för makar. Det gör att du kan ge matchande bidrag till en traditionell IRA för honom eller henne, även om han/hon inte har någon inkomst.

Men låt oss gå tillbaka till dessa inkomstgränser...

2020 års inkomstgränser för skatteavdragsgilla bidrag till en traditionell IRA om du omfattas av en arbetsgivares pensionsplan är:

• Gift anmäler gemensamt – fullt avdragsgill upp till 104 000 USD; fasas ut mellan $104,000 och $124,000; inte tillåtet för 124 000 USD och mer
• Ensamstående eller hushållsföreståndare – fullt avdragsgill upp till $65 000; fasas ut mellan $65 000 och $75 000; inte tillåtet för $75 000 och över
• Gift arkivering separat – avdrag fasas ut mellan 0 och 10 000 USD; inte tillåtet för $10 000 och över

Om du inte omfattas av en arbetsgivares pensionsplan, men din make är det, kan du ta avdrag för en traditionell IRA upp till följande inkomstgränser:

• Gift anmäler gemensamt – fullt avdragsgill upp till 196 000 USD; fasas ut mellan $196.000 och $206.000; inte tillåtet för $206 000 och över
• Gift arkivering separat – avdrag fasas ut mellan 0 och 10 000 USD; inte tillåtet för $10 000 och över

Återigen kan du fortfarande ge ett bidrag till en traditionell IRA även om du överskrider dessa inkomstnivåer.

Bidraget kommer dock inte att vara avdragsgillt. Men det betyder inte att du inte ska ge ett bidrag ändå.

Faktum är att det är en utmärkt strategi av flera anledningar...

Diversifiering av pensionsinvesteringar

Att ha en IRA, förutom en arbetsgivarsponsrad plan, är ett utmärkt sätt att diversifiera dina pensionsinvesteringar. Åtminstone kommer det att göra det möjligt för dig att ha mer än en pensionsplan, vilket bör öka antalet typer av investeringar som du har.

Detta är särskilt viktigt eftersom många arbetsgivarplaner begränsar dina investeringsalternativ. Till exempel kan de ge dig ett val mellan en handfull fonder och företagsaktier.

Men med en självstyrd IRA kan du bokstavligen ha obegränsade investeringsalternativ. IRA kommer att ge dig möjligheten att investera i tillgångar som du inte kan ha i din arbetsgivarplan.

Skattediversifiering vid pensionering

En icke-avdragsgill IRA kan ge dig en viss skattefri inkomst i pension. Investeringsintäkterna som du tjänar i plan kommer att skjutas upp med skatt och kommer därför att vara skattepliktiga när du börjar ta utdelningar. Men eftersom dina bidrag inte var avdragsgilla kommer de att representera skattefria utdelningar vid pensionering.

Låt oss till exempel säga att du bidrar med $6 000 till en icke-avdragsgill IRA varje år i 10 år. Vid slutet av den tiden är kontot värt 100 000 USD, bestående av 60 000 USD i bidrag och 40 000 USD i investeringsintäkter.

Om du skulle ta ut 10 000 USD per år i pension skulle 4 000 USD vara skattepliktig inkomst, men 6 000 USD – vilket representerar dina pro rata icke-avdragsgilla bidrag – kommer att vara skattefria.

Den strategin kommer att ge dig åtminstone en del inkomst i pension som inte kommer att vara skattepliktig. Det är skattediversifiering vid pensionering.

Göra din pensionsportfölj ännu större

Du kan spara upp till 19 500 $ per år i en 401(k)-plan för 2020. Men om du också sparar ytterligare 6 000 $ i en IRA, har du 25 500 $ som går i pension varje år. Om du är i en position som du har råd att göra sådana bidrag, kan det verkligen överdriva din pensionsplanering. Det kan till och med öppna upp möjligheten till förtidspension.

Om man ser det från ett annat håll, erbjuder strategin också möjligheten att öka pensionssparandet om du är över 50 år och inte har mycket sparat. Det beror på att både 401(k)s och IRAs har en "catch-up" bestämmelse. Vid 50 eller äldre kan 401(k) bidrag vara så höga som $26 000 per år. IRA-bidrag kan vara så höga som $7 000.

Om Anup är 50 eller äldre kan han spara upp till $33 000 per år - $26 000 + $7 000 - mot sin pension. Den typen av besparingar kan bygga upp en pensionsplan på nolltid alls.

Ställa in scenen för en Roth IRA-konvertering med lägre skatt

Detta är en annan underskattad anledning till att göra icke-avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA. Roth IRA ger en möjlighet att ha skattefri inkomst i pension. De finansieras med icke-avdragsgilla bidrag, och intäkterna ackumuleras på skattemässigt uppskjuten basis. Men när du fyller 59 1/2, och om du har haft din Roth IRA i minst fem år, kan du ta utdelningar av både dina bidrag och investeringsintäkter helt skattefritt.

Den skattefria förmånen är anledningen till att så många människor gör Roth IRA-konverteringar. Det är processen att konvertera andra pensionsplaner – 401(k)s, 403(b)s, 457s och traditionella IRAs – till Roth IRAs. Genom att göra det omvandlar du andra pensionssparande som skulle ge skattepliktiga utdelningar i pension till Roth IRA, som kommer att tillhandahålla skattefria utdelningar.

Nackdelen är att när du gör en Roth-konvertering måste du betala inkomstskatt på summan av pensionssparande som har konverterats.

Men undantaget är om du har gjort bidrag efter skatt, till exempel de som gjorts till en icke-avdragsgill traditionell IRA. Eftersom inget skatteavdrag gjordes på bidragen kommer det inte att utgå någon inkomstskatt på den delen av konverteringen.

Låt oss ta en ny titt på tidigare exempel, på en traditionell IRA på 100 000 USD som består av 55 000 USD i icke avdragsgilla bidrag och 45 000 USD i ackumulerad investeringsinkomst.

Om du skulle göra en Roth-konvertering på det kontot, kommer endast de $45 000 som utgör den ackumulerade investeringsdelen att bli föremål för inkomstskatt. Det blir inga skattekonsekvenser på de 55 000 USD i icke avdragsgilla bidrag.

Om du var i den federala skatteklassen på 25 % och du konverterade 100 000 $ i pensionstillgångar till en Roth IRA, skulle du behöva betala 25 000 $ i federal inkomstskatt. Men om den planen inkluderar icke-avdragsgilla bidrag på $55 000, skulle skatteavgiften bara vara $11,250 ($45,000 X 25%).

Lika viktigt, om hela $100 000 var skattepliktig, skulle det förmodligen också pressa dig in i en högre skatteklass, vilket resulterar i en ännu större skatteskuld. Det kommer att vara mindre sannolikt att hända med en traditionell IRA som inkluderar icke avdragsgilla bidrag.

Så på ett riktigt sätt sätter inrättandet av en traditionell IRA med icke-avdragsgilla bidrag verkligen scenen för en Roth IRA-konvertering med lägre skatt.

Men håll ut – du kanske kan göra direkta bidrag från Roth IRA!

Denna strategi var inte en del av Anups fråga, men den kan vara viktig för Anup eller för andra läsare som är i den här situationen. Det vill säga, även om du överskrider inkomstgränserna för avdragsgilla traditionella IRA-bidrag, kanske du fortfarande kan ge Roth IRA-bidrag.

Varför?

Det finns ett "fönster" i inkomstgränserna mellan avdragsgilla traditionella IRA-bidrag och Roth IRA-bidrag.

Tänk på följande...

Roth IRA-inkomstgränserna för 2020 är:

• Gift anmäler gemensamt – fullt tillåtet upp till $196 000; fasa ut mellan $196.000 och $206.000; inte tillåtet för $206 000 och över.
• Ensamstående, hushållsföreståndare eller gift ansöker separat men du bor INTE med din make/maka – fullt tillåtet upp till $124 000; fasas ut mellan $124,000 och $139,000; inte tillåtet för $139 000 och uppåt.
• Gift anmäler separat, men du bor tillsammans med din make – fasas ut från $0 till $10 000; inte tillåtet för $10 000 och uppåt.

Lägg märke till att om du är gift och anmäler gemensamt kan du ge ett Roth IRA-bidrag upp till en inkomst på mellan $196 000 och $206,000. Men du kan göra en självrisk traditionellt IRA-bidrag på en inkomstnivå på endast mellan $104 000 och $124,000, om ni är gifta och ansöker om gemensamt och du omfattas av en arbetsgivares pensionsplan.

Ser du vart jag är på väg med detta? Om din inkomst är högre än 124 000 USD – och du inte längre kan göra ett skattemässigt avdragsgillt traditionellt IRA-bidrag – kan du fortfarande lämna ett Roth IRA-bidrag om din inkomst inte överstiger 196 000 USD.

Så låt oss säga att Anup tjänar $160 000. Eftersom han omfattas av en 401(k) plan på jobbet kan han fortfarande ge ett bidrag till en traditionell IRA, men det kommer inte att vara avdragsgill.

Han kan istället bestämma sig för att ge ett bidrag från Roth IRA.

Varför skulle han göra det? Tja, till att börja med, på den inkomstnivån kommer varken ett bidrag till en traditionell IRA eller en Roth IRA att vara avdragsgill. Och båda kommer att tillåta ackumulering av skatteuppskjuten investeringsinkomst. Men skillnaden är att med Roth IRA kommer Anup att ha rätt till skattefria uttag vid pensionering.

Anup, om du befinner dig i den inkomstgränsen "mellanvägen" mellan ett skatteavdragsgillt traditionellt IRA-bidrag och ett Roth IRA-bidrag, bör du ge ett bidrag till Roth IRA istället.

Det kommer också att förhindra behovet av att göra en kostsam Roth IRA-konvertering senare.

Tack Anup, det här var en utmärkt fråga! Det ger oss en chans att ta en titt på något som verkar enkelt på ytan, men som har stor potential för bättre alternativ när man ser det från alla vinklar!

Det finns många ställen att börja bidra till en IRA. Om du letar efter en Roth IRA, specifikt, här är de bästa Roth IRA-alternativen idag.