Föreställ dig att du är på en trafikerad väg, bakom någon som kör oregelbundet. Han kan vara berusad eller i telefon, äta en burrito eller vara fysiskt sjuk. Du har ingen aning. Allt du vet är att du vill ta dig runt och passera hans bil så snabbt som möjligt.

Men varje gång du tror att du har lyckats dra långt bort ser du honom i din backspegel. Hans oförutsägbara manövrar verkar inte riktigt så hotfulla längre, eftersom han är bakom dig nu - men det är fortfarande ett bekymmer och något du måste hålla ett öga på.

Det är så investerare, särskilt de i eller nära pensionering, bör se på volatiliteten på marknaderna. Du kanske tror att du är säker – trots allt ligger 2008 års drastiska marknadsnedgång långt bakom oss. Men risken försvinner aldrig riktigt. Som vi har sett nyligen är marknaden oförutsägbar; du kan inte veta om eller när volatiliteten kommer att dra upp bredvid dig igen och pressa dig av vägen. Så du måste hålla utkik och skydda dig själv genom att vara proaktiv.

Här är några steg att ta nu:

1. Se till att du förstår hur din portfölj är diversifierad.

Ofta kommer potentiella kunder till vårt kontor och tror att de har en måttlig eller till och med konservativ portfölj, men när vi gör en analys finner vi att så inte är fallet. Ibland är risken extremt hög - kanske för att deras portföljförvaltare har justerat andelen aktier eller börshandlade fonder för att möta de högre förväntningarna som kommer med en tjurmarknad.

Vi vet att investerare blir angelägna om att lyfta upp saker när de tror att andra går förbi dem. Men även om den högre avkastningen är frestande kan marknaden inte gå upp för alltid. Obligationer är också i riskzonen just nu, i vad som verkar vara en stigande räntemiljö. Och om dina pengar mestadels finns i fonder kan uppsägningar öka din risk.

Din portfölj bör byggas kring din individuella situation, inte en standardmix som bara är baserad på din nuvarande ålder eller ett mål "antal" du tror att du behöver för att gå i pension. Överväganden bör också inkludera din budget, dina socialförsäkringsförmåner och pension, och dina kort- och långsiktiga mål.

2. Titta på alternativa investeringsstrategier och fordon.

Eftersom vi befinner oss i denna historiskt höga aktieekonomi och historiskt lågräntemiljö, är det som den perfekta stormen. Överväg att ändra lite, kanske genom att använda en lång/kort strategi för att minimera din exponering — ta långa positioner i aktier som förväntas öka och korta positioner i aktier som förväntas minska. Och prata med din rådgivare om alternativa produkter, som livränta, som inte är direkt knutna till marknaden för att ytterligare diversifiera din portfölj.

3. Tänk på att använda en aktiv och passiv investeringsstrategi.

Passiv förvaltning – där en investerare eller finansiell rådgivare gör investeringar på lång sikt och inte påverkas av kortsiktiga marknadsfluktuationer – har varit framgångsrik sedan en tid tillbaka. Men när volatiliteten dyker upp igen kan du ha nytta av att använda både aktiva och passiva strategier.

Aktiva portföljförvaltare tittar efter marknads- och industritrender, förändringar i ekonomin och det politiska landskapet och faktorer som kan påverka specifika företag. Mer handel kan resultera i fler avgifter och högre skatter, så aktiv förvaltning bör vara lämplig för de tillgångar du har. Men när saker blir skakiga kan detta mer vaksamma tillvägagångssätt hjälpa till att skydda dina pengar.

Det kan vara utmanande att växla ditt fokus från avkastningen framför dig till risken som smyger sig upp bakifrån, men i pension är det avgörande. Om en börsnedgång inträffar åren strax före eller efter att du går i pension, kan skadan på din portfölj – och din framtida säkerhet – bli irreparabel.

Försiktighet är nyckeln. Ha alltid din destination i åtanke när du manövrerar genom marknadens många vändningar. Se till att du arbetar med en rådgivare som använder produkter och strategier som kan hålla dig säkert på en kurs för att överträffa inflationen, undvika höga skatter och nå alla dina pensionsmål.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.

Rådgivningstjänster som erbjuds genom Lake Point Wealth Management, LLC, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. Försäkringsprodukter och tjänster som erbjuds genom Lake Point Advisory Group, LLC.