För tjugo år sedan drabbade ett häpnadsväckande paradigmskifte den amerikanska investeringsscenen:pensionskonton med i princip ingen skatt. Denna innovation kallades Roth IRA.
Roth IRA skapades för att uppmuntra individer att bättre förbereda sig för pensionering genom att låta dem spara inkomster efter skatt på ett konto där det var möjligt att ta ut avgifter och inkomster helt skattefritt under hela pensioneringen.
På grund av denna fördel gentemot andra investeringsinstrument bör nästan alla betrakta Roth IRA som en kärnkomponent i spar- och utgiftsplaner för pensionering. Den potentiella tillväxten av skattefria avkastningar som förvärras under långa tidsperioder är betydande och kan potentiellt eliminera statens roll i din pensionering.
Men hur kom detta otroliga investeringsalternativ till? Och hur kan du dra full nytta? Låt oss gräva djupare.
Roth IRA föddes ur 1997 års Taxpayer Relief Act och uppkallades efter senator William Roth från Delaware, som var medförfattare till lagförslaget. Då sattes bidragsgränsen till 2 000 USD, i hopp om att dessa nya konton skulle uppmuntra arbetare att spara mer till pensionen.
Under de senaste 20 åren har Roth IRA utvecklats:
Trots 20 år av meningsfull utveckling och förbättrad tillgänglighet förblir målet om en skattefri (eller åtminstone skattesänkt) pension bara en dröm för de flesta sparare. Enligt Investment Company Institute har endast 50% av individer med IRA idag en Roth IRA, och endast 9% av alla IRA-tillgångar finns på Roth-konton. Så, om du är en del av de 50 % av befolkningen som inte har en Roth IRA ännu, låt mig förklara hur du kan få en Roth IRA att fungera för dig.
I allmänhet finns det tre sätt att finansiera ett Roth IRA-konto:bidrag, rollovers och konverteringar.
Du måste arbeta för att bidra till en Roth IRA, eftersom att ha förvärvsinkomst är ett krav. Årliga bidrag är begränsade till inkomstbeloppet eller 5 500 USD (6 500 USD om över 50 år) - beroende på vilket som är lägst. Du kan fortsätta att bidra på obestämd tid, så länge du har förvärvsinkomst (till skillnad från en traditionell IRA, som eliminerar bidrag när du fyller 70,5 år). Icke-arbetande makar kan också lämna bidrag baserat på arbetsinkomsten för sina arbetande makar. Möjligheten att ge direkta bidrag från Roth IRA börjar fasas ut när din AGI är över 120 000 USD om du är singel och 189 000 USD om du är gift tillsammans.
Om du inte kan ge ett direkt Roth IRA-bidrag och inte har en separat traditionell IRA, kan ett "bakdörr"-bidrag från Roth IRA vara fördelaktigt. Denna strategi involverar två separata transaktioner:ett icke-avdragsgillt bidrag till en traditionell IRA, följt av en Roth IRA-konvertering. När omvandlingen sker, betalas skatter på varje ökning av den traditionella IRA som överstiger det icke-avdragsgilla bidraget när omvandlingen sker.
En rollover är den näst vanligaste metoden för att få in pengar till en Roth IRA. Denna finansieringsmetod gäller när du redan har gjort bidrag till ett konto av Roth-typ - till exempel en Roth 401(k) eller en 403(b) - genom din arbetsgivare. Vid pensionering, separation från tjänsten eller potentiellt medan du fortfarande arbetar (om din arbetsgivare tillåter det), kan du överföra saldot på detta konto direkt till en Roth IRA. Kom ihåg att Roths arbetsgivarplaner och Roth IRA:er har var och en unika attribut som bör utvärderas innan man fattar något övergångsbeslut.
Den minst vanliga, men ofta den mest effektiva metoden för att finansiera en Roth IRA är via en Roth-konvertering. En Roth-konvertering kräver att du har ett befintligt saldo på ett skatteuppskjutet konto (t.ex. en traditionell IRA eller en arbetsgivarplan före skatt). När du konverterar flyttar du pengarna från det skatteuppskjutna kontot till en Roth IRA, och det överförda beloppet behandlas som skattepliktig inkomst. Efter att skattemannen har betalats kommer eventuell framtida uppskattning av medlen på kontot att undvika skatter framöver. Till skillnad från ett Roth IRA-bidrag, med en Roth-konvertering finns det inget krav på förvärvsinkomst och inte heller ett minimi- eller maxbelopp du kan konvertera (var dock säker på att du kan betala skatteräkningen som kommer med en stor konvertering utan att orsaka dig själv några problem). Därför kan alla med ett kvalificerat pensionskonto före skatt dra fördel av en Roth IRA-konvertering.
I de flesta fall är det mest meningsfullt att göra strategiska partiella konverteringar av ett konto över tid. Dessa omvandlingar är mest fördelaktiga under låginkomstår, särskilt efter pensionering under perioden innan du börjar samla in socialförsäkring, eftersom din beskattningsbara inkomst (och skattesatser) kan sjunka avsevärt. Genom att genomföra en konvertering vid den tidpunkten får du flera skatteförmåner:betalar skatt till en lägre skattesats och minskar framtida nödvändiga minimiutdelningar (RMD) – som naturligtvis är skattepliktiga – när du fyller 70,5 år och tvingas börja ta ut sparpengar från dessa pensionskonton före skatt.
Roth IRA ger fantastisk flexibilitet när det gäller att få tillgång till dina pengar. Med en traditionell IRA skulle du behöva betala skatt och en straffavgift på 10 % på alla uttag du gör före 59,5 års ålder. Med en Roth IRA, å andra sidan, kan du ta ut vilket belopp som helst av dina bidrag (men inte inkomsterna) vid vilken ålder som helst utan att betala några skatter eller straffavgifter. Detta är en enorm möjlighet, speciellt om du skapar en pensionsinkomstplan som börjar före 59,5 års ålder. Om du behöver ta ut investeringsintäkterna från dessa bidrag kan du dock bara göra det skatte- och strafffritt så länge du är över 59,5 år och har ägt kontot i minst fem skatteår.
Uttag av tidigare Roth-konverteringsbelopp (men inte några inkomster) är inte föremål för inkomstskatt oavsett ålder, eftersom skatten betalades vid tidpunkten för konverteringen. Om du tar ut det konverterade beloppet före 59,5 års ålder kan du dock bli föremål för straff om uttaget sker inom de första fem åren efter konverteringen. Huruvida vinsten på de omvandlade beloppen är skattskyldig är beroende av ålder och tidpunkt för utdelningen i förhållande till omvandlingsdagen. Om du är under 59,5 år är inkomsten på de konverterade beloppen i allmänhet föremål för skatt och/eller straffavgift. Om du är över 59,5 år beräknas inkomstskatt endast om inkomsten tas ut innan det omvandlade beloppet behålls i minst fem år. Påföljder utdöms aldrig för utdelningar av inkomster över 59,5 år.
En annan uttagsfördel med en Roth IRA är att det inte finns några RMD när du fyller 70,5. Denna förmån är särskilt kraftfull för de pensionärer som inte kommer att spendera alla sina besparingar under sin livstid, eftersom den tillåter ytterligare skattefria besparingar att förstärka inte bara för dig utan dina oundvikliga förmånstagare.
Hela poängen med att använda en Roth IRA och ha en individualiserad skattestrategi är att dra fördel av skattesatsarbitrage, vilket innebär att du betalar skatt till en lägre skattesats vid tidpunkten för bidraget/konverteringen än vad du annars skulle göra när du tar uttag från din skatteuppskjutna pensionskonton. Att lämna för mycket pengar i en traditionell IRA kan skapa problem när du går för att ta RMDs.
Om dina RMD:er överstiger dina livsstilsutgifter och extra inkomst driver dig in i en högre skatteklass, kommer du att tvingas betala en större skatteräkning på ditt pensionssparande. Genom att använda en Roth-konvertering vid en tidpunkt då du är i en lägre skatteklass betalar du den lägre skattesatsen, minskar framtida RMD och drar ut dina investeringars intäkter skattefritt. Det är en win-win-win.
Men en Roth-konverteringsstrategi kräver ett genomtänkt tillvägagångssätt för att dra nytta av din möjlighet till skattearbitrage. Om du är på höjden av din karriär är det sannolikt inte en idealisk tidpunkt att göra en Roth-konvertering, eftersom du sannolikt är i den högsta skatteklass du någonsin kommer att hamna i. Men om du är tidigt i din karriär, nu kan vara ett bra tillfälle att öppna en Roth IRA och börja bidra med gott om tid för att se dina besparingar växa.
På liknande sätt, om du nyligen är pensionär eller har minskad inkomst, har den senaste skattereformen gjort Roth-konverteringar ännu mer attraktiva. Med lägre priser och utökade skatteklasser är skatter "till rea". Det betyder att detta kan vara ett bra tillfälle att integrera en skattefri strategi som en del av din bredare ekonomiska plan.
En annan fördel med Roth IRAs är att du kan överföra dem till dina barn, som kommer att fortsätta att dra nytta av skattefri tillväxt också. Även om förmånstagare från Roth IRA måste starta RMD, kan en Roth IRA vara den mest skatteeffektiva tillgången som du kan föra över till dina barn eller barnbarn som en del av din fastighetsplan.
Spola tillbaka dig själv tillbaka till 1998 med all Y2K-hysterin och låtsas som att du har sparat $2 000 på en Roth IRA och $2 000 på ett skattepliktigt investeringskonto. För de kommande 20 åren, låt oss anta att båda kontona är investerade i S&P 500 och att utdelningar återinvesteras för vilka det skattepliktiga kontot betalar skatt (28 % för 1998-2002, 15 % för 2003-2017). Låt oss också anta att båda investeringarna säljs den 1 januari 2018 och att vinster på det skattepliktiga kontot är föremål för en skattesats på 15 %. Detta gör att vi kan jämföra saldot efter skatt på det skattepliktiga kontot med Roth IRA-saldot under samma tidsperiod.
Efter perioden 1998-2018 ackumulerade Roth IRA 20 % mer förmögenhet än det skattepliktiga investeringskontot. Trots den sprängande teknikbubblan och finanskrisen växte Roth-kontot från 2 000 USD till 8 021 USD medan det skattepliktiga kontot bara var värt 6 701 USD. Det är en bra bit av förändring och ett bra exempel i verkligheten på den potentiella effekten av en Roth IRA.
Att skapa skattefria pengar i en Roth IRA kan vara en kraftfull strategi, men det måste göras inom ramen för en bredare finansiell plan eftersom att spara i en Roth IRA eller slutföra en Roth IRA-konvertering kommer att påverka ditt kassaflöde och pension. utgiftsalternativ. I allmänhet, när du har en Roth IRA blir det din mest skatteeffektiva tillgång, och därför kanske du vill bevara den tillgången på lång sikt. Som ett resultat är det ofta så att Roth-pengarna blir den bästa tillgången för att lämna som en del av din egendom, så det är viktigt att komma ihåg att alla bidrag/konverteringar i slutändan kan gynna dina förmånstagare mer än de gynnar dig.
Om du funderar på att använda en Roth IRA som en del av din pensionsplan, här är några frågor du kan ställa till din finansiella rådgivare eller skattespecialist för att se till att du är på rätt spår:
Hur stor andel av din pension finns på skattefria konton?
Hur reagerar din fleråriga väg för att skapa en skattefri pension på nya skattelagar?
Hur mycket kostar ett oåterkalleligt förtroende?
Vad är Black Swan-evenemang på aktiemarknaden?
The BAITs:4 kinesiska tekniska aktier att köpa för att ersätta FANGs
Varför är det viktigt att skilja inbetalt kapital från intjänat kapital?
Hur du spänner den fruktade "berätta om dig själv" intervjufrågan
