Det är ett väldokumenterat faktum att de flesta inte gör någon fastighetsplanering. Av dem som gör det använder majoriteten ett sista testamente för att överlåta sin egendom till en make eller dela den mellan sina barn.

De flesta fastighetsplaner skapar inte ett förtroende. Jag föreslår att om du kan göra en lista över personer som du vill dela i dina tillgångar vid din död, kommer din plan att dra nytta av ett förtroende.

En trust är ett avtal mellan två parter:en bosättare och en förvaltare. Även om truster kan användas för många andra ändamål, för vår diskussion här samtycker förvaltaren till att acceptera, hantera och skydda tillgångar som levereras av bosättaren; administrera dessa tillgångar enligt trustens instruktioner; och fördela trustinkomst och kapital som trusten tillåter endast till förmån för de personer som identifieras i trusten.

Förvaltaren är en förtroendeman. Som förtroendeman måste förvaltaren agera med rimlig försiktighet vid administrering av förtroendet och val av förtroendeinvesteringar; undvika intressekonflikter eller självaffärer vid innehav, köp och försäljning av trusttillgångar; och undvik flitigt att bryta mot någon av förvaltarens många skyldigheter gentemot nybyggaren och trustmottagarna.

Förvaltaren är skyldig en lydnadsplikt att följa förtroendevillkoren, en skyldighet att vara försiktig och rimlig när det gäller att fatta investerings- och administrativa beslut, en skyldighet att vara objektiv när det gäller att inte ge företräde åt någon förmånstagare framför jämlikt placerade förmånstagare, och en skyldighet att visa förtroende. information och bokföring som föreskrivs i förtroendeavtalet.

Förtroenden kan upprättas av ett antal anledningar. Bland dem:

• Att hantera och kontrollera utgifter och investeringar för att skydda förmånstagare från dåligt omdöme och slöseri;
• För att undvika domstolsövervakad bouppteckning över förtroendetillgångar och vara privat;
• För att skydda trusttillgångar från förmånstagarnas borgenärer;
• För att skydda föräktenskapliga tillgångar från delning mellan skilsmässomakar;
• Att avsätta medel för att stödja bosättaren när han är oförmögen;
• För att hantera unika tillgångar som inte är lätta att dela, t.ex. fritidshus, husdjur, fritidsfordon, mineralintressen, timmer och kommersiella fastigheter;
• För att hantera företagstillgångar som hålls nära för planerade företagsöverträdelser;
• För att inneha livförsäkringar, betala premier och samla in de skattefria intäkterna för att ta hand om förmånstagare, finansiera aktieinlösen eller köp av nära håll och tillhandahålla likviditet till dödsboet;
• Att tillhandahålla ett medel för välgörenhetsgåvor som kan sänka inkomstskatterna och gynna bosättaren, hans eller hennes make och deras barn;
• För att tillhandahålla verktyg för Medicaid och behovsprövade förmåner för bosättaren, en efterlevande make och funktionshindrade barn;
• Att tillhandahålla strukturerad inkomst till en efterlevande make som skyddar förtroendetillgångar för ättlingar om maken gifter om sig; och
• För att sänka inkomstskatter eller skydda tillgångar från fastighets- och överlåtelseskatter.

Strukturera ett förtroende

Förtroende kan vara strukturerade för att uppnå dina specifika mål, samtidigt som de tillhandahåller verktyg för förvaltaren att balansera dessa mål med rådande investeringar och ekonomiska faktorer. Det första steget är att avgöra om du kommer att finansiera en stiftelse nu, ge periodiska gåvor över tid till stiftelsen eller vänta med att finansiera den vid din död.

Det vanligaste valet är att använda ett återkallbart förtroende, ibland kallat ett levande förtroende, som en del av din fastighetsplan. Denna typ av förtroende finansieras vanligtvis inte förrän din död. Den innehåller alla dina instruktioner för hur du vill att din egendom ska fördelas mellan dina nära och kära och hur varje persons andel eller intresse i stiftelsen förvaltas, administreras och fördelas. Om du har minderåriga barn dikterar förtroendet vanligtvis vem som ska fatta ekonomiska beslut åt dem och tillhandahålla medel för att åtminstone täcka deras utbildnings- och hälsokostnader tills de är vuxna.

Det typiska levande förtroendet

Det finns en god anledning till att levande förtroende är lätta att ändra:När dina barn växer till vuxen ålder, tänker du ofta om dina antaganden i ljuset av faktiska livshändelser. Jag rekommenderar att du ser över dina fastighetsplaner minst vart femte år.

Här är två populära strukturer för ett levande förtroende som visar hur förtroendet kan skilja sig åt i olika livsstadier.

För en arbetande make med små barn och en stiftelse som finansieras vid dödsfall:

• Maken är efterträdarens förvaltare och primär förmånstagare;
• Förvaltaren kan dela ut inkomst och kapital till sig själv och barnen;
• Vid makens död kan en efterträdande förvaltare göra utdelningar för barnen, med tonvikt på utbildningskostnader genom college;
• Fördelningen av förtroende kan vara ojämn;
• När det yngsta barnet är 25 år delas stiftelsen upp i en separat stiftelse för varje barn.
• Vid den tidpunkten kan förvaltaren också göra utdelningar för att köpa ett hem, finansiera ett affärsföretag eller betala för utgifter relaterade till barnets ättlingar;
• Varje barn har befogenhet att dra tillbaka en tredjedel av förtroendet vid 30 års ålder, hälften av förtroendet vid 35 års ålder och resten av förtroendet vid 40 års ålder; och
• Maken har en begränsad befogenhet att utse trusttillgångarna till en ny trust vid dödsfallet med helt andra villkor så länge det bara gynnar hans eller hennes efterkommande.

För en pensionerad make med vuxna barn, barnbarn och en stiftelse som finansieras vid dödsfall:

• Maken är efterträdarens förvaltare och en primär förmånstagare;
• Förtroendet är förmånstagaren av bosättarens pensionskonton;
• Förvaltaren måste fördela alla inkomster och eventuella minimiutdelningar som krävs från pensionskontona till sig själv och får dela ut kapital till sig själv och sina efterkommande.
• Vid makens död delas stiftelsen upp i en separat stiftelse för varje barn och för de efterlevande barnen till ett avlidet barn;
• Varje barn är sin egen förvaltare och förtroendena kommer att pågå hela deras livstid;
• Varje barns förtroende är en förmånstagare av en lika stor andel av föräldrarnas pensionskonton;
• Förvaltaren kan göra utdelningar för vilket syfte som helst till alla förmånstagare, men den namngivna förmånstagaren är den primära förmånstagaren;
• Den primära förmånstagaren kan dra tillbaka upp till 5 % av förtroendet varje år för alla ändamål; och
• Den primära förmånstagaren har en begränsad befogenhet att utse trusttillgångarna till en ny trust vid dödsfallet med helt andra villkor så länge det bara gynnar hans eller hennes efterkommande.

Dessa exempel är endast för illustration, är inte på något sätt de enda alternativen och kommer inte att passa dina behov utan sakkunnig juridisk rådgivning. Oavsett ditt skede i livet, rådfråga en advokat och skapa din egendomsplan med en sista vilja och ett förtroende.

Om din egendom sannolikt kommer att vara större än 1 miljon USD, inkluderar fastigheter i mer än en delstat eller ett familjeföretag, är en trust mycket viktig, och du bör utse ett trustbolag som efterträdande förvaltare.