I hans nummer ett internationella bästsäljare Sapiens:A Brief History of Humankind , Dr. Yuval Noah Harari observerar att människor världen över som inte tror på samma gud eller lyder samma kung är mer än villiga att använda samma pengar.
Som Dr. Harari påpekar - historiskt sett - krävde pengar inget tekniskt genombrott. Det var, och förblir, en helt psykologisk revolution. Pengar och dess värde är, som Harari beskrev, "en intersubjektiv verklighet som endast existerar i människors delad fantasi."
Det är inte dollarn eller yuanen i sig, och det är inte heller den inneboende kemiska strukturen hos en sedel eller ett mynt som ger pengar värde. Till exempel, över hela Afrika och Asien och Stillahavsområdet, genomsyrades nötskalsnålen med en notation av värde i nästan 4 000 år, och nötskalstecknet representerade pengar med gamla kinesiska ord.
Och medan många av oss omedelbart associerar pengar med "papper", utfärdade Australien världens första polymersedel utvecklad av Reserve Bank and Commonwealth Scientific and Industrial Research Organization (CSIRO) 1988. År 2003 hade Rumänien, Australien och Nya Zeeland helt omvandlas till polymersedlar.
Pengar är allt som vi gemensamt är villiga att använda som grund för ett systematiskt och konsekvent utbyte av varor och tjänster – och som ett tillfälligt lager av upplevd rikedom. Och pengar är utan tvekan det mest kritiska elementet i funktionen hos våra högt utvecklade komplexa sociala system:ett förtroendeimperativ som ingen annan.
Förtroende är nyckeln, särskilt när man betänker att pengar faktiskt är en fiatvaluta utgiven av en centralbank, och endast cirka 10 % av den globala penningmängden representeras som faktiska cirkulerande igenkännbara sedlar eller mynt – i USA är denna siffra 11 %, enligt Federal Reserve. De andra 90%? Ettor och nollor på hårddiskarna på servrar i finansinstitut runt om i världen.
Trots verkligheten att fysiska kontanter till stor del saknas i världens ekonomi idag, har centralbanker globalt varit ovilliga att konvertera fysiska sedlar till digitala mynt – även inför konsumenternas och efterfrågans ökande antagande av icke-statsstödda och flyktiga kryptovalutor. från beslutsfattare för programmerbara centralbanksvalutor med stabilt värde eller CBDC.
Men det är på väg att ändras när lågan tänds för vinter-OS i Peking och Kina officiellt lämnar sitt fyraåriga CBDC-prov och fullt ut lanserar sin digitala valuta, e-yuan. Länder som Australien, som tills nyligen har motsatt sig idén om en detaljhandels-CBDC, omprövar nu sin ståndpunkt som svar.
Faktum är att vår första analys av nyckelekonomier i APAC-regionen indikerar att centralbanker aktivt brottas med olika politiska motiv, konsumentbeteenden och industriberedskap – till och med ett förbud mot vissa former av kryptovaluta på religiösa grunder. Landskapet som visas nedan (klicka för att expandera) är varierat, men Kina leder vägen när det gäller att visa vad som är möjligt med en CBDC.
I vår Predictions 2022:Asia Pacific-rapport betonade vi också att framväxten av CBDCs i regionen kommer att vara ett viktigt steg mot att möjliggöra framväxten av verkligt digitala samhällen – samhällen där kombinationen av programmerbara pengar med verifierbar digital självsuverän identitet kommer att ge förmåner som:
I länder som antar en tvåskikts CBDC-operativmodell – där centralbanker sitter på det översta lagret för att hantera emissioner och uttag av CBDC medan banker sitter på det andra lagret för att hantera cirkulationen och underhållet av CBDC, kommer bankerna fortfarande att spela en viktig roll i cirkulationen och driften av CBDCs tillsammans med centralbanken. När det gäller CBDC riskhantering kommer ansvaret sannolikt att flyttas från banker till centralbanker, eftersom de senare nu har bättre insyn i kassaflödet.
För icke-finansiella tjänsteorganisationer är det avgörande att förstå CBDC:s mognad och inverkan på din bransch. Sätt upp rätt förväntningar för dess olika faser och justera dina affärsplaner därefter. Även om företag kommer att börja sin CBDC-resa förr eller senare, kommer inga två företag att ha samma utgångspunkt. I slutändan kommer ditt företag att använda CBDC för att bättre betjäna dina kunder, så att veta hur man bäddar in CBDC i dina produkter och tjänster för att ge utmärkt kundupplevelse (CX) är nyckeln till att maximera dess värde. Banker kan skilja sig från andra när det gäller digital upplevelse genom att sömlöst bädda in CBDC-baserade detaljhandelsbetalningstjänster i sina bankappar.
Slutligen måste företag vara medvetna om potentiella utmaningar. Massadoption av CBDC kommer inte att ske över en natt och kommer att ta tid. Företag måste förstå att det inte är lätt att ändra kundbeteende; det kräver fortsatta investeringar i CX-förbättringar och samarbete med alla ekosystemdeltagare över banker, fintechs, teknikleverantörer, företag, konsumenter och centralbanker. CBDC är utformat i allmänhetens intresse, och centralbanker kommer sannolikt att begära att banker eller andra deltagande finansiella tjänsteföretag inte tar ut några betalningsprovisionsavgifter från handlarna. Finansiella tjänsteföretag måste ändra sitt tänkesätt för att bygga nya affärsmodeller baserade på data- eller teknikanvändning, prenumerationer eller delade tjänster snarare än provisionsavgifter. Förvänta dig inte att tjäna vinst från dessa nya affärsmodeller förrän senare faser av CBDC; fokusera på att designa kundcentrerade användningsfall och ackumulera CBDC-användare i den aktuella fasen.
Under de närmaste månaderna kommer vi att fortsätta att undersöka dessa frågor, dela insikter, övervaka och rapportera om CBDC-landskapet och konsekvenserna för både konsumenter och företag.
