Finansföretaget Affirm meddelade på torsdagen att det snart kommer att börja erbjuda ett betalkort till konsumenter som gör det möjligt för dem att göra delbetalningar på alla köp hos vilken handlare som helst.
Men konsumenterna bör vara noga med att läsa det finstilta innan de ansöker.
Sedan 2012 har Affirm erbjudit kassa- eller avbetalningslån på utvalda återförsäljares webbplatser, inklusive Casper, Peloton, Walmart och tusentals andra. Dessa finansieringsalternativ för köp nu, betala senare (BNPL) låter kunder betala av sina inköp hos utvalda återförsäljare i månatliga avbetalningar, ibland till en ränta på 0 %, även om detta beror på individen och återförsäljaren. De annonseras ofta som ett billigare alternativ till kreditkort.
Det nya Affirm Card tar detta system ett steg längre. Även om alla detaljer inte har avslöjats, kommer konsumenterna i huvudsak att kunna koppla kortet till sitt befintliga bankkonto för att antingen betala fullt ut för köp, som ett vanligt betalkort, eller via månatliga avbetalningar hos vilken återförsäljare som helst, online eller i -Lagra. Affirm säger att avbetalningarna är räntefria för "berättigade" köp, men angav inte vad de inkluderar.
Det har inte heller ännu specificerat vilket finansbolag som utfärdar korten.
Om alternativet betala-över-tid låter mycket som ett kreditkort eller en kreditgräns, beror det på att det fungerar mycket som en, säger Ted Rossman, analytiker på Bankrate. Affirm kombinerar i huvudsak ett betalkort med en finansieringsplan som liknar ett kreditkort, men framför allt utan kreditkortsskydd eller belöningspoäng, säger han.
Debetkortets huvudsakliga överklagande är att det sannolikt kommer att effektivisera utcheckningsprocessen:kortinnehavare kanske kan använda kortet för alla sina inköp hela tiden, snarare än att fylla i en separat ansökan för varje köp, liksom träna nu. Och vissa konsumenter kan dra nytta av 0%-finansieringen, säger Rossman.
Andra kanske också anser att det är ett mer ansvarsfullt sätt att ta på sig skulder än ett kreditkort, säger Rossman, eftersom räntan och återbetalningscykeln är fasta:konsumenterna vet i förväg exakt hur mycket de är skyldiga, när de kommer att vara skyldiga det och hur många betalningar de kommer att göra. Kreditkortsskuld, å andra sidan, är öppen.
"Psykologiskt känns det bättre", säger Rossman om att skuldsätta sig på det här sättet. "För vissa människor fungerar det verkligen. Det beror bara på vilka villkor du får."
Medan Affirm och liknande tjänster har funnits i flera år, exploderade de i popularitet under pandemin, säger Rossman. Omkring 40 % av konsumenterna har använt en BNPL-tjänst minst en gång, enligt en nyligen genomförd undersökning gjord av Reuters.
Men konsumenter bör vara försiktiga när de använder någon form av BNPL-produkt, säger Rossman. Även om de annonserar transparens och låga, räntefria månatliga betalningar, kvalificerar sig inte alla för 0 % APR på de avbetalningsplaner Affirm erbjuder för närvarande, och inte alla återförsäljare erbjuder det ens.
"Det finstilta är att om du inte får någon av dessa 0%-kampanjer, och de är mycket återförsäljarspecifika, så debiterar de dig 10% till 30%", säger han. "Jag tror att mycket av det här gömmer sig i 'Åh, det är bara 50 USD per månad'."
Med tanke på att den genomsnittliga årliga räntan för kreditkort för närvarande är 15,99 % per bankränta, kan konsumenter sluta spendera mer via avbetalningsplanen Bekräfta, beroende på vilken effektiv ränta de kvalificerar sig för.
Att visa det totala priset, inklusive ränta, i månatliga avbetalningar som Affirm gör kan dessutom få en produkt att verka mer överkomlig än den faktiskt är, säger Rossman. Att göra betalningar på 45,15 USD för 12 månader kan tyckas vara en bättre affär än att betala 15 % ränta för ett år på ett köp på 500 USD, men de kostar i slutändan ungefär lika mycket.
"Affirm gör allt den behöver göra för att göra villkoren tydliga, men jag tror att den genomsnittliga personen inte förstår det", säger Rossman.
Ändå erkänner Rossman att lånen och det kommande betalkortet kan vara användbart för människor som använder dem för att ansvarsfullt finansiera inköp och är försiktiga med kreditkort.
"Det finns en plats för det här, men du måste vara riktigt försiktig", säger han. "Det är fortfarande skuld. Du förbinder dig fortfarande att betala tillbaka något över tiden."
Intresserade konsumenter kan skriva upp sig på företagets väntelista. Kortet förväntas lanseras officiellt senare i år.
Missa inte: Hur onlinelån som Affirm och Afterpay verkligen fungerar
Kolla in: De bästa kreditkorten för att bygga krediter 2021
