Det finns två huvudtyper av IRA:den traditionella IRA och Roth IRA. Namnen kan låta liknande, men det finns stora skillnader mellan en Roth och en traditionell IRA.

Så vad är skillnaden mellan Roth och traditionell IRA? Innan vi dyker in i skillnaderna och jämför den traditionella IRA vs Roth IRA, låt oss först ta en titt på några av likheterna.

Vad är en IRA?

IRA står för Individual Retirement Account. De är precis vad de säger på plåten, konton som är utformade för att hjälpa människor att få bort pengar för slutet av sin karriär.

Både Roth och traditionella IRA:

• Ge skatteförmåner till bidragsgivare
• Tillåt dig att kvalificera dig för spararens kredit om din inkomst är tillräckligt låg, och har begränsningar för uttag innan du når 59 ½.

Du kan behålla både en Roth IRA och en traditionell IRA samtidigt, och du kan till och med konvertera traditionella IRA-pengar till Roth IRA-pengar om du vill. Varje år kan du bidra med upp till $5 500 på de två kontona.

Skillnaden mellan en Roth IRA och traditionell IRA – Skatteförmåner

Den största skillnaden mellan en Roth och en traditionell IRA är den typ av skatteförmån du får när du bidrar.

Med en traditionell IRA , får du dra av eventuella bidrag du gör från din skattepliktiga inkomst. Det betyder att du sparar pengar i förväg . Varje dollar du lägger i en traditionell IRA minskar din hemlön med mindre än en dollar.

Föreställ dig detta scenario. Din skattepliktiga inkomst för året är 50 000 USD. Om du bidrar med 5 000 USD till din traditionella IRA sjunker din beskattningsbara inkomst till 45 000 USD.

Om din skattepliktiga inkomst för året är 50 000 USD kommer din skatteräkning att uppgå till 8 238,35 USD. Om det är 45 000 USD blir din skatteräkning 6 992,85 USD. Du har sparat 1 245,50 USD i skatt genom att spara 5 000 USD till din pension. Det betyder att varje dollar du investerade egentligen bara kostade dig 75 cent. Du kan inte slå en omedelbar avkastning på 25 % på din investering.

Eftersom att bidra till en traditionell IRA minskar din justerade bruttoinkomst, kan du använda bidrag för att sänka din inkomst för att kvalificera dig för vissa skattelättnader, inklusive Saver's Credit.

När du når pensionsåldern kan du börja ta pengar från din traditionella IRA. Det är då du ska betala skatt på pengarna. Alla pengar du tar ut från din traditionella IRA kommer att behandlas som vanlig inkomst från ett jobb för skatteändamål.

Det är därför traditionella IRA kallas skatteuppskjutna konton. Du skjuter upp med att betala skatten tills du planerar att använda pengarna.

Roth IRA erbjuda exakt motsatsen till den traditionella IRA:s skatteförmån . När du bidrar till en Roth IRA, gör du inte det dra av dina bidrag från din skattepliktiga inkomst. Det betyder att du måste betala inkomstskatten nu.

I utbyte mot förskottsbetalning av skatt behöver du inte betala någon skatt på dina bidrag, eller inkomsterna, när du tar ut pengarna från din Roth IRA. När du tar ut pengar från din Roth IRA vet du att varje dollar kommer att hamna i fickan igen.

Den andra fördelen med Roth IRA är deras flexibilitet. När du bidrar med pengar till en traditionell IRA låser du bort dem tills du fyller 59 ½. Om du vill ta ut pengarna före pensionsåldern måste du betala skatten och en straffavgift på 10 % för varje dollar du tar ut.

Med en Roth IRA kan du ta ut bidrag, men inte inkomster, när som helst. Om du befinner dig i ett stort ekonomiskt behov kan du ta ut pengar från din Roth IRA för att täcka räkningarna utan att betala skatteavgifter och göra situationen ännu mer skadlig.

När ska jag använda en traditionell IRA kontra en Roth IRA?

Nu när du vet skillnaden mellan Roth och traditionell IRA, vilken ska du välja?

Att välja om man ska använda en traditionell IRA eller en Roth IRA kan vara svårt. Det kräver att du gissar hur din nuvarande inkomst kommer att jämföras med din inkomst i pension, och hur det kommer att påverka vilken skatteklass du hamnar i.

Om du förväntar dig att ha en högre inkomst i pension kommer din skattesats att bli högre, så att använda en Roth IRA och betala skatten i förskott är det rätta valet. Om du förväntar dig en lägre inkomst och därför en lägre skattesats bör du undvika att betala en högre skattesats idag genom att bidra till en traditionell IRA.

Traditionella och Roth IRAs delar vissa egenskaper men deras skatteförmåner kunde inte vara mer olika. Att förstå skillnaden mellan de två är viktigt om du vill utnyttja dem på bästa sätt.

Fotokredit: InvestmentZen Images – Creative Commons Attribution License