Getty Images
Levnadskostnaderna stiger för varje år, vilket gör det svårare att betala för grundläggande utgifter. Premierna för långtidsvård (LTC) ökar också. Det har blivit en fokuspunkt under de senaste månaderna eftersom priserna har gått upp - de ökade premierna kan skada en individs livskvalitet och fortsatta tillgång till kvalitetsvård. Det är ett problem som är nära hemmet för mig och min familj, eftersom min mamma har sett sina premier stiga med 50 % under de senaste två decennierna.
Enligt U.S. Department of Health and Human Services har någon som fyller 65 idag nästan 70 % chans att behöva långtidsvård och stöd. För närvarande ser en växande kundbas som tidigare köpt LTC-försäkringar nu höga premiehöjningar.
Medan någon i 60-årsåldern och början till mitten av 70-talet kanske kan hantera en premiehöjning, är räntehöjningen mycket svårare för dem i slutet av 70-talet. Situationen kan få dig att tänka att du måste minska täckningen eller till och med avstå från försäkringen helt och hållet.
Det finns dock mindre drastiska sätt att ta itu med problemet och behålla premierna samtidigt som de hanterar de ökade kostnaderna.
Premierna har stigit kraftigt under de senaste åren på grund av många faktorer. Enligt forskning utförd av American Association for Long-term Care Insurance inkluderar orsakerna till höga premier förfalloränta, stigande kostnader, längre livslängder och låga räntor.
Förfallofrekvensen är en stor faktor. Försäkringsbolag prissatte försäkringar under antagandet att 4 % av försäkringstagarna skulle låta sina försäkringar förfalla. Ändå, när försäkringstagarna åldrades, avslutade bara 1 % sin försäkring, vilket resulterade i att fler personer ansökte om LTC än beräknat.
Människor lever längre också. Det är inte bara fler som gör anspråk, utan försäkringsbolag betalar ut under längre perioder. Företag måste upprätthålla stora reserver av kontanter för att se till att de kan hålla jämna steg med de stigande kostnaderna för sjukvård samtidigt som de balanserar kraftiga sänkningar av räntorna som sänkte avkastningen.
Det är ingen överraskning att försäkringsbolagen känner sig i kläm, och de överför smärtan på försäkringstagarna.
Som försäkringstagare som står inför en ökning av LTC-premierna måste du hitta sätt att dämpa slaget och behålla försäkringen samtidigt som du hanterar de högre kostnaderna. Här är fem sätt du kan hantera de högre kostnaderna.
Transportörer erbjuder vanligtvis olika förmånsperioder som kan variera från två till fem år. Kortare ersättningsperioder innebär att försäkringsbolaget kommer att behöva betala ut färre skadeersättningar, och det kan sänka dina premier.
Tänk på att förmånsperioden inte är en begränsad tid. Du kanske kan sträcka ut det längre än du tror.
Anta till exempel att du köper en tvåårsförsäkring för 100 USD per dag - det är 730 dagars vård. Men din förmånsperiod kan vara mycket längre än två år om du inte använder hela förmånen på 100 USD per dag i följd.
I huvudsak är förmånsperioden den minsta tid som din försäkring skulle täcka dig. Om du har en femårsförsäkring kan du överväga att förkorta den till två eller tre år för att sänka dina kostnader.
Shared care är en typ av långtidsvårdsförsäkring för gifta par. Det låter makar ta ut en plan och lägga till sina partners som en "ryttare". Som utsedd förare kan du få tillgång till pengarna i din makes plan om du tar ut pengar från din egen policy.
En gemensam vårdpolicy kan minska kostnaderna genom att slå samman förmånerna. Sedan, när någon av er behöver täckning, kan ni dela täckningen mellan er två. Det kan också utöka din täckning. Om du och din make till exempel har en treårsplan, har ni potential att utnyttja sex års förmåner.
Ju längre du tar ut väntetiden innan du börjar ta emot betalningar, desto billigare kan dina premier bli. Det är som en självrisk på bil- eller hemförsäkring, förutom att den mäts i tid och inte i dollarbelopp.
De flesta försäkringar har alternativ för elimineringstid på 30, 60 eller 90 dagar. Ju längre tid, desto längre tid tar det för försäkringsbolaget att komma igång och börja betala ut ersättningar, och desto lägre kan dina långtidsvårdspremier bli. Nackdelen är att du kan sluta betala mer ur fickan – du är ansvarig för att betala kostnaden för alla tjänster du får under elimineringsperioden.
När du köpte din försäkring letade du förmodligen efter det bästa tillgängliga skyddet. Du kanske vill överväga att minska den dagliga förmånen som en sista utväg nu när premiekostnaderna ökar. Istället för den maximala dagsförmånen kan du välja att betala en del av dagsförmånerna själv. Att sänka ditt förmånsbelopp kan automatiskt sänka dina premier.
Varje operatör erbjuder olika försäkringsvillkor, och du kan ha andra alternativ för att göra din täckning mer överkomlig. Kontakta din leverantör för att fråga om sätt att sänka dina premier innan du avgör att din försäkring är för mycket för din budget.
Det hjälper också att prata med en finansiell expert. En finansiell planerare kan se över din situation, diskutera dina täckningsbehov, rekommendera en överkomlig plan och ta upp sätt att sänka kostnaderna för dina premier.
De stigande LTC-räntorna kan vara en chock. Men kom ihåg att du inte är ensam. Om LTC-prishöjningen gör försäkringen oöverkomlig, kontakta din leverantör eller en finansiell planerare för att diskutera dina alternativ. Att förkorta ersättningsperioden kan hjälpa i vissa fall. Men du vill troligen undvika att minska det dagliga ersättningsbeloppet om det inte är nödvändigt – det kan påverka din livskvalitet och din långtidsvårdsskydd negativt.
Det viktigaste att tänka på är att du har alternativ. Det kan vara möjligt att sänka dina månatliga premier och behålla din täckning, så att du har hjälpen när du behöver den som mest.
Varje situation är unik. I min egen familjs fall, 2000, rekommenderade jag mina föräldrar att köpa en långtidsvårdsförsäkring. De valde en daglig förmån på $125 under fyra år. Vid köptillfället var min mamma 54 och min pappa 68. Jag rådde min mamma att välja 5 % sammansatt inflationsskydd och min pappa 5 % enkel inflation. Den årliga premien för mammas försäkring började på $1 224 (jag kollade upp det exakta beloppet) och min pappas var närmare $2 242 (jag kollade upp det exakta beloppet) på grund av deras åldersskillnader. 2004 fick min pappa diagnosen Parkinsons sjukdom. Hans tillstånd minskade hastigt under 2012. Han behövde hjälp med aktiviteterna i det dagliga livet och började använda sina förmåner. Pappa gick bort 2015.
Sedan min mamma köpte hennes policy har hon upplevt tre prishöjningar. Hennes årliga premie är nu $1 865 (jag hjälpte henne precis att betala räkningen) men hennes dagliga förmån har växt till $343. Hennes egen mamma levde till 94. Vid något tillfälle kan vi frysa förmånerna, men för närvarande är dessa premiehöjningar hanterbara.
Många par kanske klarar av en långtidsvårdhändelse, men jag tänker på effekten av den faktor vi inte kan kontrollera:inflation, skatter och marknadsresultat. Summan av kardemumman är att jag inte skulle vilja att mina föräldrar skulle förlora ekonomisk värdighet när de går i pension.
