Om du någonsin har arbetat med en finansiell rådgivare, kanske du kommer ihåg att du fått en kopia av deras företags ADV-formulär. Men visste du vad det var eller hur du skulle använda det?
Innan du anställer någon för att hantera dina pengar bör du alltid granska en kopia av företagets ADV-formulär. Detta är ett obligatoriskt formulär som används av investeringsrådgivare för att registrera sig hos Securities and Exchange Commission och statliga värdepappersmyndigheter. Investeringsrådgivare måste göra detta formulär tillgängligt för alla som begär det. Om du hellre vill hitta det själv kan du få tillgång till formuläret på SEC:s webbplats för investeringsrådgivare Public Disclosure (IAPD) på https://www.adviserinfo.sec.gov/IAPD/. Det krävs dock lite granskning. Gå till webbplatsen och sök efter din rådgivares firma (endast företag har ADV, inte individuella rådgivare). ADV:n visas som två klickbara, mörkblå knappar listade under företagets namn.
Informationen i ett ADV-formulär är viktig för alla potentiella och nuvarande investerare. Precis som du skulle noggrant undersöka alla viktiga ekonomiska beslut, som att köpa ett hem eller en bil (trots, som Meb Faber påpekar, människor lägger mer tid på att undersöka TV-apparater än pensionsalternativ), bör du vara ännu mer försiktig när du överväger en finansiell rådgivare som kommer att hantera dina pengar.
Så här läser du ett ADV-formulär och vad varje investerare behöver leta efter.
Det finns två delar till en ADV-formulär. Del 1 är ganska okomplicerad och avslöjar helt enkelt information till allmänheten om verksamheten, ägande, kunder, anställda, affärspraxis, anknytningar och eventuella disciplinära händelser för rådgivaren eller dess anställda. Med andra ord delar del 1 grundläggande affärsdetaljer. Om du är på SEC:s webbplats kan del 1 hittas genom att klicka på den mörkblå knappen märkt "View Latest Form ADV Filed", till vänster under företagets namn.
Del 2 av Form ADV är vad du som investerare bör läsa noggrant. Allt i detta avsnitt måste presenteras i ett lättförståeligt berättande format. I det här avsnittet hittar du information om vilka typer av rådgivningstjänster som företaget erbjuder. Du kommer också att upptäcka information om hur en finansiell rådgivare tar ut avgifter och eventuella intressekonflikter. Dessutom erbjuder del 2 en djupgående titt på företagets lednings bakgrund. På SEC:s webbplats hittas del 2 genom att klicka på den mörkblå knappen märkt "Del 2-broschyrer."
Del 1 tillhandahåller affärsinformation på ytan och erbjuder i allmänhet inga överraskningar, men del 2 går djupare in på att avslöja sanningar som kan påverka om du bestämmer dig för att arbeta med någon.
Vad du får, hur mycket du betalar för det och incitament/intressekonflikter är de viktigaste sakerna att leta efter. Nedan är var du kan hitta den:
Förstå hela listan över tjänster som ett finansiellt företag erbjuder. Om du till exempel är intresserad av att arbeta med någon som erbjuder omfattande ekonomisk planering, kontrollera att de faktiskt tillhandahåller den tjänsten. Den här delen av ADV-formuläret låter dig veta om den finansexpert du funderar på erbjuder investeringsrådgivning, kapitalförvaltning, tjänster för finansiell planering eller en kombination av tjänster.
Du vill också vara säker på att du förstår deras avgiftsschema. Många finansiella företag har ett schema med nivåer eller fasta avgifter där investeraren betalar en viss procent av de förvaltade tillgångarna. Vad den procentandelen är varierar beroende på rådgivare, så se till att titta så att du vet exakt vad du skulle sluta betala för deras tjänster och om det tillkommer ytterligare avgifter utöver den vanliga förvaltningsavgiften.
TIPS:Kom ihåg att det är de totala avgifterna du betalar som är viktiga, inte bara rådgivningsavgifterna. Var särskilt uppmärksam på vilka typer av investeringar du skulle ha. Fonder tenderar att kosta ytterligare 0,5 % till 1 % avgift utöver dina rådgivningsavgifter. (För mer information klicka på Förstå ditt avgiftsschema.)
Detta är en no brainer. Om det finns någon historia av disciplinära åtgärder som vidtagits mot den finansiella institutionen du överväger, undvika.
Intressekonflikter är en stor sak att se upp för. Det är dessa saker som har potential att hindra en finansiell rådgivare från att agera i ditt bästa intresse. Till exempel, om den finansiella rådgivaren du funderar på också har licens att sälja försäkringar, skulle de avslöja det här som en intressekonflikt, eftersom de tjänar en provision på att sälja den finansiella produkten. Detta betyder inte att en finansiell rådgivare skulle sälja något du inte behöver, men möjligheten finns, och därför är det en intressekonflikt som investerare måste göras medvetna om.
När du funderar på vilken finansiell expert du ska arbeta med, är det absolut nödvändigt att ta dig tid att jämföra varje företags del 2 sida vid sida. Detta hjälper dig att förstå var företagen du funderar på skiljer sig åt och vilka som kan erbjuda dig störst värde för de avgifter de tar ut.
ADV-formuläret gör det möjligt för investerare att granska potentiella finansiella rådgivare och verifiera att informationen du får höra av en representant är korrekt. Du kommer att veta vilka finansiella rådgivare som hålls till den högsta förtroendestandarden för att sätta ditt bästa över sina egna genom vad som avslöjas i del 2.
Ett av de bästa sätten du kan använda ADV-formuläret är när du intervjuar företag som du funderar på att ge ditt företag till. Granska deras ADV-formulär i förväg och förbered en lista med frågor för ditt första möte. Detta kan hjälpa dig att göra ett första möte mycket produktivt och insiktsfullt för dig när du noga överväger vilken finansiell rådgivare du ska arbeta med.
Form ADV hjälper investerare att beväpna den kunskap de behöver för att fatta ett välgrundat beslut. När det kommer till ditt ekonomiska välbefinnande kan du aldrig vara för försiktig. Och att välja rätt finansiell rådgivare för dig är ett viktigt steg som förtjänar det skydd som ett ADV-formulär ger med sina offentliga upplysningar.
