Om du har slagit på CNN, Fox News eller MSNBC under de senaste tre månaderna, fokuserade de flesta rubrikerna du har sett på riksrätt, handelskriget och Rudy Giuliani. Det påminner om Groundhog Day. Vad har du inte sett? Passaget av lagen om att skapa varje gemenskap för pensionering. Inte på grund av den munfulla den är, utan för att SECURE Act var kopplad till en anslagsförslag som skyndades genom båda kamrarna för att förhindra en ny regeringsnedläggning.
Det som är uppenbart för alla som har uppmärksammat är att det finns omfattande planeringskonsekvenser som kommer att påverka olika samhällen på olika sätt. Också tydligt:Den nya lagen kommer inte att "förstärka ” allas pensionering.
Nedan finns råd till pensionärer och de som är på väg att gå i pension med vad som borde räcka med resurser för att hålla under sina gyllene år.
Obligatoriska minimiutdelningar (RMD) är i huvudsak skattemålvakten för IRS. Efter decennier av att skjuta upp skatter på intjänade inkomster vill statskassan sin sänkning. Därför måste du vid 70½ års ålder dela ut 3,65 % av pensionskontona före skatt. De pengarna kommer att dyka upp på rad 4 i din 1040 och beskattas som inkomst. Detta har länge avskyddats av välbärgade investerare som inte behöver pengarna men som ser sin skattesats stiga till 70, på grund av dessa fördelningar, parat med socialförsäkringsinkomster.
Från och med den 1 januari 2020 ändras 70½ RMD-regeln. SECURE Act försenar utdelningar för alla födda den 1 juli 1949 eller senare till 72 års ålder. Om du inte är 70½ år 2019 kommer du att falla under de nya RMD-reglerna. Varför höja åldern? Människor lever längre. Tanken bakom RMD-tabellerna är att du kan ta ut det belopp som krävs årligen och inte få slut på pengar. Detta är diskutabelt. Människor som lever längre liv är det inte.
Enligt tidigare lagstiftning kunde du spara till en Roth IRA men inte en traditionell IRA efter 70½ års ålder. Eftersom det finns inkomstbegränsningar på Roth IRA, innebar det att vissa människor inte kunde spara till någon av dessa när de väl nådde åldersgränsen. Tack vare SECURE Act är åldersgränserna nu borta för både traditionella och Roth IRAs.
Rubrikerna och tidigare meningar skulle få dig att tro att du nu borde spara till en traditionell IRA. Även om det kan vara vettigt, behöver du fortfarande förvärvsinkomster och, efter pensioneringen, som ofta rapporteras på ett schema C:inkomst av egenföretagare. Om du är egenföretagare är bidragsgränserna vanligtvis mycket högre för en solo 401(k), så det kan vara ett bättre val än en IRA. I huvudsak är en solo 401(k) en 401(k) som du ställer in för dig själv. Du kommer att ta avdraget på linje 8a på 1040, precis som du gjorde med IRA – det kan bara vara större.
För pensionärer minskar detta din modifierade justerade bruttoinkomst. Det kan minska kapitalvinster, Medicare Part B-premier och därför ge din socialförsäkring ett lyft. God jul!
Att sträcka ut en IRA gjorde det möjligt för IRA-mottagare att sprida utdelningar över sin egen förväntade livslängd. Detta resulterade i mindre utdelningar och därmed ett mindre skattetryck. Tidigt i min karriär mötte jag en 20-åring som ärvde en IRA på 1 miljon dollar. Han hade en utdelning för första året på $15 873. Enligt SECURE Acts nya regler kan den distributionen endast spridas över maximalt 10 år, vilket skulle ha inneburit en förstaårsutdelning på $100 000 för den 20-åringen. Det skulle stöta honom i en marginal federal skatteklass på 24 % utan att ta hänsyn till någon annan inkomst.
Ett sätt att "förskottsbetala" dina skatter är att göra en partiell Roth-konvertering. Detta innebär att flytta pengarna från en traditionell IRA till en Roth IRA och ta en hit i år. Detta är vanligtvis vettigt om din nuvarande ränta är lägre än din eller dina barns framtida ränta. När du kopplar ihop SECURE Act med Tax Cuts and Jobs Act är det ett mer troligt scenario.
SECURE Act är den största lagstiftningsändringen i pensionsregler sedan pensionsskyddslagen från 2006. Teoretiskt sett kommer de personer som ger dig råd om pension att vara välinformerade och kan titta på din situation individuellt för att berätta vad som skulle vara mest meningsfullt. Med tanke på det tidigare exemplet på Roth-konverteringar, måste du göra framtidsinriktade skatteprognoser för att avgöra om dina framtida kurser sannolikt kommer att gå upp eller ner. Om du tror att de kommer att gå ner är Roth-konverteringen det sista du vill göra. Du skulle leta efter något sätt att minimera nuvarande skatter, vilket skulle föra dig tillbaka till strategi nr 2.
Den här är också knuten till avskaffandet av "stretch-bestämmelserna" för traditionella IRA. Om du inte kan sprida en skattesats över din icke-makes förmånstagares livstid, kanske du vill byta förmånstagare.
I allmänhet kommer gifta personer att namnge sin make som den primära förmånstagaren och barn eller en trust som en kontingent. Denna lagstiftning innebär att det kan vara vettigt att den primära delas mellan din make och barn. Därför kommer barnen att börja ta mindre utdelningar vid den första förälderns död och sedan börjar den andra halvan vid den andra förälderns död. Som ett resultat sträcker de ut sin distribution upp till dubbelt så länge och kommer att betala mindre i skatt.
Av skäl som är för komplicerade för omfattningen av detta stycke, om du har en trust som förmånstagare av en IRA, måste du prata med din juridiska rådgivare. Förtroende kan behöva skrivas om för att följa nya regler.
Sammanfattningsvis är denna nya lag en stor sak. SECURE Act kommer med 29 nya bestämmelser eller regeländringar. Det är mycket osannolikt att du inte behöver ändra något. Det värsta de yrkesverksamma som du arbetar med kan göra är att sitta på händerna medan du lever genom din pension och de färdas mot deras.
