Om du är ny i pension kan du förvänta dig att göra några misstag. Det är trots allt outforskat territorium för dig, och du måste ta reda på några saker allt eftersom.

Men du kan lära dig mycket av erfarenheterna från de som har gått före dig – och det är särskilt viktigt när det kommer till din ekonomi. För många snubblar och överraskningar kan ta hårt på ditt surt förvärvade boägg.

Här är några vanliga fel att undvika:

1. Skyddar inte mot marknadsnedgång.

Vi har sett en enorm tillväxt på aktiemarknaden i nästan ett decennium – den näst längsta tjuren i USA:s historia. Tillräckligt länge för att många människor verkar ha glömt vad som hände med deras besparingar och/eller nettoförmögenhet under lågkonjunkturen 2008. De har svikit sina vakter – och det leder oundvikligen till att ta för stor risk. Alla tjurmarknader slutar, ofta dramatiskt. Om du är nära eller i pension när en korrigering inträffar kan det vara förödande. Vi kommer att se ytterligare en marknadskorrigering; vi vet bara inte när. Det är avgörande att lägga dina känslor åt sidan – eufori, girighet, övertro – och anpassa din risk så att den matchar var du är i livet.

2. Tänker på obligationer som en säker investering.

Även om obligationer anses vara mindre volatila än aktier, har de sina nackdelar - särskilt i en miljö med stigande räntor. Räntor och obligationspriser har vanligtvis ett omvänt samband:När en går upp går den andra ner. Fed höjde räntan tre gånger under 2017, och den förutspår ytterligare tre höjningar i år. Om det händer kommer många investerare att se vissa förluster i sina obligationsportföljer. Det är ytterligare ett skäl att diversifiera. Några alternativ för säkrare penningstrategier skulle vara att överväga inlåningscertifikat från banker. Med stigande räntor har CD-skivor blivit något mer attraktiva under de senaste 12 månaderna. Det finns också några mycket attraktiva fasta indexlivräntor som också kan vara ett bra alternativ till obligationer.

3. Förutsatt att ett visst finansiellt verktyg alltid är bra eller alltid dåligt.

Det skulle vara trevligt om allt var svart och vitt, och vi skulle kunna säga att investering A är bra och investering B är fruktansvärd. Men i den verkliga världen kan man vara bra för vissa och dålig för andra. Livränta, till exempel, hyllas ofta antingen som den perfekta pensionslösningen eller fördöms som den sämsta finansiella produkten du kan köpa. I själva verket beror det på vilken typ av livränta du tittar på och hur den passar in i din övergripande ekonomiska plan. Detta gäller för de flesta produkter och strategier:Det finns ingen enhet som passar alla.

4. Skyddar inte mot kostnader för långtidsvård.

Enligt Genworth 2017 Cost of Care Survey, underskattar den genomsnittliga amerikanen kostnaden för långtidsvård i hemmet (det mest populära långtidsalternativet) med nästan 50 %. Även de som är medvetna om kostnaderna går ofta över på att köpa en långtidsvårdsförsäkring – antingen för att den är dyr eller svår att få, eller för att de inte gillar tanken att om de inte använder den, förlorar de den och försäkringsbolaget vinner. Men det finns många alternativa alternativ för att hjälpa till med kostnaderna i samband med långtidsvård som pensionärer kanske vill utforska. Dessa fördelar läggs vanligtvis till genom en ryttare, vilket kan ha en extra kostnad. Det finns några som erbjuder skydd av kapitalbeloppet från marknadsförluster, men som också har potential att ge högre ränteintäkter. Dessa försäkringsprodukter – och deras fördelar och funktioner – varierar från stat till stat men är definitivt värda att kolla in om du vill hjälpa till att skydda dina besparingar.

5. Att inte ha en inkomstplan.

Oavsett storleken på ditt boägg, när du går i pension och dina lönecheckar slutar, finns det nästan alltid en viss oro över att få slut på pengar eller att behöva göra livsstilsjusteringar. Genom att ha en inkomstplan, med lämpliga socialförsäkringsmaximeringsstrategier, kan du och din make få bättre koll på hur mycket du behöver och var det kommer ifrån. Genom att kartlägga de kommande 20, 30 eller 40 åren kan du tydligt se hur framtiden kan se ut som pensionärer, och om det blir en brist som kommer att kräva att du gör förändringar eller fortsätter jobba. Eller så kanske du lär dig att du är på rätt spår och att du är mer ekonomiskt stabil än du trodde.

Vägen till och genom pensionering kan vara komplicerad, och som alla förstagångsresor är det bra att ha en guide. Att få råd från en vän eller familjemedlem kan hjälpa till med vissa problem, men när det kommer till din ekonomi kanske du vill arbeta med en finansiell rådgivare som är uppdaterad om de senaste produkterna och strategierna. Att sitta ner med en oberoende finansiell rådgivare som har erfarenhet av att arbeta med pensionärer och förtidspensionärer och som prioriterar inkomstplanering – kan hjälpa dig att komma runt många av fallgroparna och vägspärrarna på vägen.

Kim Franke-Folstad bidrog till denna artikel.

Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapitalbelopp. Alla hänvisningar till skyddsförmåner avser i allmänhet försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier stöds av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.

Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Kanani Advisory Group, en registrerad investeringsrådgivare. Värdepapper som erbjuds genom Madison Avenue Securities, LLC (MAS), medlem FINRA/SIPC. MAS och Kanani Advisory Group är inte närstående företag. CA-licens #0B34918