Det är äntligen här:slutet på det längsta tjurloppet i marknadshistorien. Det var bara en tidsfråga tills marknaden korrigerade sig, och nu när den har gjort det, undrar investerare hur lågt vi kommer att gå och vad som kommer att hända härnäst.
Att se dina 401(k) och investeringar falla är magslitande för alla, men de som är nyligen pensionerade möter unika risker och extra ångest. Deras besparingar har blivit deras inkomstkälla och de måste förlita sig på uttag från sina investeringar för sin pensionsinkomst resten av livet.
Den största risken kommer inte från förlusterna i dag. Investerare måste komma ihåg att när du väl börjar ta den inkomsten, särskilt när du börjar i en nedgång på marknaden, är du mycket mer sårbar för marknadsvolatilitet på grund av risken för avkastningssekvensen.
Du kanske har hört talas om risk för avkastningssekvenser, men vad betyder det egentligen, och vilka är effekterna på en finansiell strategi? När en pensionär tar ut tillgångar medan marknaden är nere, är förluster på dessa tillgångar "låsta" och investeringsvärdet som togs bort har inte längre potential att öka om marknaden stiger. Dessa förluster kommer att minska det totala värdet av kvarvarande tillgångar, så du börjar med ett lägre belopp än du ursprungligen hade planerat. Och om du har den olyckliga turen att gå i pension under flera dåliga år, minskar din pensionsinkomst i sin tur ditt totala boägg. Se det som omvänd dollarkostnadsgenomsnitt.
Under en lång pensionering kan denna ständiga bortskaffande av tillgångar göra att dina surt förvärvade pengar tar slut snabbare än förväntat. Och med människor som lever längre än någonsin tidigare är det ofta ett problem bland pensionärer att se till att dina pengar räcker så länge som du gör.
Med den senaste marknadsvolatiliteten, som vi bara kan anta kommer att fortsätta, måste såväl nya pensionärer som de som gör sig redo att gå i pension möta den mycket verkliga möjligheten att gå i pension på en lågmarknad. Även om ingen vet vad marknaderna kommer att göra i morgon eller om 10 år, här är några idéer för att hjälpa nya pensionärer att förstå dessa risker och hjälpa till att mildra deras effekter. Det viktigaste att komma ihåg är att det inte är för sent.
Många pensionärer håller sig till "4%-regeln" och tar ut ett fast belopp från deras ursprungliga tillgångsvärde varje år. Men om du är på en låg marknad representerar det fasta beloppet en större del av dina totala tillgångar över tiden.
Vissa pensionärers planer kan börja med en mindre procentandel för att få pengarna att räcka, eller istället ta 4% av byteskontots värde varje år. Det är viktigt att förstå att detta innebär att din pensionsinkomst kan fluktuera från år till år. Även om det inte alltid är idealiskt, så länge du förstår att årliga uttag kan variera, kan du göra en plan nu för att justera för vissa icke-diskretionära nedskärningar i framtiden. Det här är en tuff strategi som inte är särskilt populär eftersom den kräver disciplin och vilja att "gå utan" några av de aktiviteter som gör pensionen njutbar.
När du närmar dig pensionen, rekommenderar traditionell visdom att du blir mer riskvillig. Genom att arbeta med en finansiell expert kan du bestämma rätt risknivå för din specifika situation och bygga in en strategi som hjälper till att hantera marknadsrisker när du når pensionsåldern. På så sätt är mindre av din totala investering föremål för en potentiellt negativ avkastningssekvens – särskilt tidigt i pensionen när det kan orsaka störst skada.
Finansiella produkter som ger garanterad pensionsinkomst kan också hjälpa till att kompensera några av de risker som pensionering på en lågmarknad kan innebära. Vissa produkter, som en livränta, kan erbjuda en nivå av skydd mot marknadsrisk, såväl som möjlighet till inkomstökningar i pension. Dessa alternativ kan antingen vara inbyggda i kontraktet eller är valfria och tillgängliga mot en extra kostnad.
Ingen vet vad marknaden kommer att göra, så en av de smartaste sakerna vi kan göra nu är att förbereda oss. En finansiell expert kan hjälpa dig att skapa en pensionsinkomststrategi än vad som kan hjälpa dig att hantera sekvensen av avkastningsrisker, och även lägga till viss flexibilitet så att du kan hålla dig pigg på en volatil marknad.
Även om stora marknadsnedgångar kan vara skrämmande, kom bara ihåg att ha tilltro till strategin du och din finansproffs har utvecklat tillsammans, och att marknaderna traditionellt har studsat tillbaka - även om hur hög och hur lång avkastning kan variera mycket. Nära och nyligen pensionerade är unikt sårbara för negativ avkastning, så det är viktigt att fatta smarta beslut nu och att inte låta känslorna få det bästa av dig.
Annuitetsgarantier stöds av det utfärdande företaget.
