Ibland är det en smart investeringsstrategi att köpa det du vet – och ibland är det inte det.
Om du arbetar för ett börsnoterat företag kan listan över investeringsval i din 401(k)-plan innehålla möjligheten att köpa företagsaktier eller sätta pengar i en aktiefond .
Du kanske till och med upptäcker att det finns incitament som uppmuntrar dig att göra detta val. Till exempel kan du kanske köpa aktien till ett pris som är lägre än det aktuella marknadspriset. Eller så kanske du kan sätta in en högre andel av din lön om du väljer företagets aktier. Och i vissa fall kan beloppet du väljer att investera i företagets aktier avgöra procentandelen av matchningen du får.
Innehåll 1. För- och nackdelar med aktieinvesteringar i företaget 2. Dubbel risk 3. Vissa skattefördelar 4. Aktieägarplan för arbetsgivareFaktum är att vissa arbetsgivare ger hela sitt matchningsbidrag i formen av lager istället för kontanter. Om så är fallet krediteras ditt konto med företagsaktier eller aktier i en företagsaktiefond, oavsett hur dina individuella bidrag investeras.
När du investerar dina 401(k) i företagets aktier kan du få...
När du får matchande bidrag i form av företagsaktier kan en allt större andel av din totala portfölj vara i en enda investering. Faktum är att i vissa planer där detta matchningsarrangemang finns på plats kan anställda ha upp till 50 % eller mer av sina portföljer allokerade till arbetsgivarens aktier.
Många pensionsexperter hävdar att diversifiering är en kritisk komponent i din pensionsportfölj och att du inte har råd att ta risken att överbetona någon investering, inte ens en som kan ge en betydande avkastning. Deras råd är max 10% till 20% i företagets aktier.
Det kan finnas goda skäl att investera i ditt företags aktier. När allt kommer omkring förstår du förmodligen produkterna och tjänsterna, vad företaget gör för att utöka sina affärsmöjligheter och marknadsandelar, och styrkorna eller svagheterna i dess ledning. Det är precis sådana saker du undersöker när du överväger en aktieinvestering. Och att investera i din arbetsgivares aktier ger dig en möjlighet att ta del av den framgång du bidrar till som anställd.
Men det finns risker. Du är redan beroende av din arbetsgivare för din nuvarande inkomst. Om du har en förmånsbestämd pensionsplan utöver din 401(k), kommer företaget också att tillhandahålla en del av din pensionsinkomst. Så du kanske vill tänka två gånger på att knyta din ekonomiska säkerhet för hårt till en enda källa.
I värsta tänkbara omständigheter, om din arbetsgivare gick i konkurs, kanske du inte bara saknar ett jobb, utan den del av din 401(k) som är investerad i företaget aktie kan vara värdelös. Företagskonkurser och aktiekurskollapser, som den senaste historien visar, kan och händer, och lämnar anställda utan tillgångar.
Om företagets aktier ökar i värde innan du är redo att gå i pension - som du hoppas att det kommer att göra - kan du kanske skjuta upp att betala skatt på vinsten genom att ta ut aktien från plan snarare än att flytta den till en rollover IRA med andra plantillgångar.
Om du tar ut aktien är du bara skyldig inkomstskatt på dess värde när den lades till ditt konto, inte på någon värdeökning. Du är inte skyldig någon extra skatt så länge du håller kvar aktien.
Och när du säljer kan du vara berättigad att betala skatt på eventuell värdeökning till den långsiktiga kapitalvinstsatsen. Faktum är att försäljning av företagsaktier är det enda nuvarande undantaget från regeln att alla uttag från pensionsplaner beskattas med din vanliga inkomstskattesats. Men reglerna är knepiga, så se till att du får professionella expertråd.
Att välja att köpa företagsaktier med dina 401(k)-bidrag skiljer sig från att få aktier från din arbetsgivare genom en aktieägarplan för arbetsgivare (ESOP). En ESOP, när den har godkänts som en pensionsplan av IRS, är en trust till vilken företaget bidrar med aktier i nyemitterade aktier, aktier som företaget har hållit i reserv eller kontanter för att köpa aktier. Aktierna går in på individuella konton som skapats för anställda som uppfyller planens behörighetskrav - i allmänhet samma som bestämmer kvalificering för en 401(k).
I själva verket, även om en ESOP kan vara separat från en 401(k), kan den också vara en del av samma plan. Om det är länkat kan din arbetsgivare matcha ditt bidrag genom att lägga till aktier på ditt ESOP-konto istället för att lägga till kontanter på ditt investeringskonto. I många fall är matchningar som görs genom ESOP mer generösa, delvis för att det finns skattefördelar med att använda ett ESOP och delvis för att erbjuda ett ESOP kan vara ett bra sätt att locka intresse för - och bidrag till - pensionsplanen.
Om du lämnar ditt jobb har du rätt att sälja dina aktier, på den öppna marknaden om din arbetsgivare är ett publikt företag eller tillbaka till ESOP till verkligt marknadsvärde om det är inte. Cirka 90 % av företagen som erbjuder ESOPs är privatägda.
Sanningen om företagets aktieinvesteringar i din 401k-plan av Inna Rosputnia
