När det kommer till att välja en finansiell rådgivare är att undersöka kvalifikationer, meriter och registreringar något som alla borde göra. Men varför är det så att du inte alltid kan hitta den finansiella rådgivaren du granskar på allmänt kända webbplatser som FINRA och SEC? Även om det kan verka som en röd flagga - och ibland kan det vara en röd flagga — vanligtvis är svaret enkelt.
Jag fick en potentiell kund att kontakta mig nyligen med denna mycket giltiga fråga och oro eftersom de sökte efter mig på dessa webbplatser och kom upp tom. Jag insåg i mitt svar till det här paret hur förvirrande det måste vara för investerare att navigera i de olika institutionerna som reglerar finansiella rådgivare för att verifiera finansiella experter.
Här är varför inte alla finansiella rådgivare är registrerade hos SEC och hur du fortfarande kan verifiera uppgifterna för finansiella rådgivare som du överväger att anlita.
Anledningarna till att det kan vara förvirrande att undersöka registreringar för finansprofessionella är tvåfaldiga. För det första har finanspersonal flera styrande organ, beroende på vilken typ av företag de arbetar för - antingen en mäklare-handlare (FINRA) eller en registrerad investeringsrådgivare (SEC eller staten). För det andra finns det ingen officiell reglering på plats över användningen av titlarna "finansiell rådgivare" eller "investeringsrådgivare". Eftersom finanspersonal använder dessa titlar flitigt, kan det göra det ännu svårare för individer att hitta lämplig bakgrundsinformation.
Relaterat innehåll:Följ dessa tre steg när du väljer en finansiell rådgivare
Om en finansiell expert är eller arbetar för en mäklare-handlare, regleras de av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). En mäklare-handlare är en person eller ett företag som köper och säljer värdepapper. Dessa individer eller företag fungerar som både mäklare och återförsäljare, därav namnet. Företag som Edward Jones, Morgan Stanley och Ameriprise är mäklare-handlare.
Mäklare och återförsäljare hålls till lämplighetsstandarden, vilket kräver att de "rimligen tror att alla rekommendationer som görs är lämpliga för kunderna, vad gäller kundens ekonomiska behov, mål och unika omständigheter. En nyckelskillnad när det gäller lojalitet är också viktig, eftersom en mäklares skyldighet är gentemot den mäklare-handlare han eller hon arbetar för, inte nödvändigtvis kunden betjänad.” Läs mer:Att välja en finansiell rådgivare:Lämplighet vs. Förtroendenormer
Du kan söka efter mäklare-återförsäljare genom att besöka FINRA BrokerChecks webbplats:https://brokercheck.finra.org.
Om en finansiell expert är eller arbetar för en registrerad investeringsrådgivare (RIA), regleras de av antingen SEC eller statliga värdepappersmyndigheter. En RIA, enligt definitionen i The Investment Advisers Act från 1940, är en "person eller företag som mot kompensation är engagerad i handlingen att ge råd, ge rekommendationer, utfärda rapporter eller tillhandahålla analyser av värdepapper, antingen direkt eller genom publikationer." RIA:er har en förtroendeplikt gentemot sina kunder, vilket innebär att de har en juridisk skyldighet att tillhandahålla lämplig investeringsrådgivning och alltid agera i sina kunders bästa och sätta dem före det som är bäst för dem själva.
Du kan undersöka RIA:er och deras experter genom att besöka SEC:s webbplats:https://www.adviserinfo.sec.gov
När du söker efter potentiella finansiella rådgivare för dina behov av förmögenhetsförvaltning och finansiell planering, kan du försöka slå upp dem på dessa webbplatser. Om din sökning inte ger något resultat, här är några anledningar till varför:
Om du försöker leta upp en finansiell rådgivares registrering och kommer till kort, se till att du letar på rätt ställe. Kanske letar du efter en mäklare-återförsäljare på SEC:s webbplats eller en RIA på FINRA-webbplatsen. Dubbelkolla vilken typ av rådgivare du överväger, så kommer det att informera dig om vilken tillsynsmyndighet du behöver kolla med. Fråga rådgivaren om du inte är säker!
När du söker efter en finansiell rådgivare, se till att all information du ansluter till sökfrågan är korrekt. Felstavning av ett namn, en plats eller CRD-nummer kan få det att verka som en finansiell expert inte finns med i listan, när de i själva verket är det. Håll också utkik efter smeknamn eller personer som kan gå under deras mellannamn.
Om du har sökt på båda ställena, har trippelkollat informationen du matar in och fortfarande inte ger några resultat, så är det mycket möjligt att den finansprofessionella du funderar på inte är registrerad hos vare sig FINRA eller SEC eller staten. Detta är en röd flagga, och det betyder att de kan använda titeln finans- eller investeringsrådgivare utan någon auktoritet eller tillsyn för att göra det.
Mitt företag, Lake Road Advisors LLC, är en RIA registrerad i staten New York. Du hittar den listad på webbplatsen Investment Adviser Public Disclosure. Dessutom, eftersom jag brukade arbeta för en mäklare-handlare från 1999-2012. Du kan också hitta min historia under den tiden på FINRA:s BrokerCheck-webbplats. När det gäller den potentiella kunden som försökte undersöka mig, förstod de inte varför jag inte längre var registrerad efter 2012. Anledningen är att jag inte längre var anställd hos en mäklare-handlare. Jag flyttade till en RIA, som är under en annan tillsynsmyndighet.
Genom att inte förstå och använda de rätta verktygen för att utföra denna viktiga forskning kan det orsaka ogrundad skepsis och misstro mot en finansiell rådgivares kvalifikationer.
Som sagt, det är alltid bättre att vara säker än ledsen. Du kan aldrig vara för noggrann när det kommer till din förmögenhet och privatekonomi. Därför, om du överväger en finansiell expert och du kommer till korta svar i din forskning, hoppas jag att alla investerare kommer att göra vad mina potentiella kunder gjorde och fråga rådgivaren direkt. De bör snabbt och enkelt kunna visa upp sina registreringar och kvalifikationer. Om en finansiell expert inte kan, lyssna på dina instinkter och gå vidare.
